假设所有证券的期望收益率与标准差为已知（包括无风险借贷利率），这种情况下所有投资者将会有同样的最优风险资产组合（正确还是错误？）。

下列有关风险中性定价的说法正确的有（ ）。

A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率

B．风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

C．在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值

D．在风险中性假设下，期权价格与标的资产的期望收益无关

资本资产定价模型的主要假设有（ ）。

A．投资者是风险爱好者，并以期望收益率和风险(用方差或标准差衡量)为基础选择投资组合

B．投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷

C．所有投资者的投资均为单一投资期，投资者对证券回报的均值、方差以及协方差具有相同的预期

D．资本市场是均衡的

A.0.64

B.0.14

C.0.08

D.0.36

当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1 的组合。

若投资者对市场组合中所有资产均有一个共同期望假设，如允许无风险的借或货，那么，该市场组合将( )

A所有投资者均会选择的同一的组合

B是以该证券的市场价值为权重的组合

C是一个多元化组合

D以上均正确

E以上均不正确

下列属于风险中性原理特性的是（ ）。 A．假设投资者对待风险的态度是中性的，所有证券的预期收益率都应当是无风险利率 B．投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险 C．将期望值用无风险利率折现，可以获得现金流量的现值 D．是指假设投资者对待风险的态度是客观的，所有证券的预期收益率都应当是风险利率

引入无风险借贷后，所有投资者的最优组合中，对风险资产的选择是相同的。（ ）

此题为判断题(对，错)。

引入无风险借贷后，( )。

A．所有投资者对风险资产的选择是相同的

B．所有投资者选择的最优证券组合是相同的

C．线性有效边界对所有投资者来说是相同的

D．所有投资者对证券的协方差的估计变得不同了

假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（ ）。

A．在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B．在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C．有效组合的非系统风险为零

D．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

E．有效组合的α系数大于零