证券投资
某证券的α系数为正，说明（）。A、它位于SML下方B、它的实际收益率低于预期收益率C、它的β系数大于1D、它的价格被低估
题目
某证券的α系数为正，说明（）。
- A、它位于SML下方
- B、它的实际收益率低于预期收益率
- C、它的β系数大于1
- D、它的价格被低估
参考答案和解析
相似问题和答案
第1题：
证券的系数大于零表明（ ）。
A．市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率
B．证券当前的市场价格偏高
C．证券的收益超过市场的平均收益
D．证券当前的市场价格偏低
第2题：
证券的α系数大于零表明（ ）。
A．证券当前的市场价格偏低
B．证券当前的市场价格偏高
C．市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率
D．证券的收益超过市场平均收益
第3题：
下列关于贝塔系数的表述正确的有( )。
A．贝塔系数越大，说明证券的市场风险越小
B．某证券的贝塔系数等于1，则它的风险与整个市场的平均风险相同
C．具有较高贝塔系数的证券不一定就保证有较高的收益
D．大于1的贝塔系数被认为是较高的贝塔值，高贝塔值证券通常被称为进取型证券
E．实际上，贝塔系数为负值的证券不大可能存在
第4题：
Ⅰ.贝塔系数为1的证券组合，其均衡收益率水平与市场组合相同
Ⅱ.贝塔系数反映了证券价格被误定的程度
Ⅲ.贝塔系数是衡量系统风险的指标
Ⅳ.贝塔系数反映证券收益率对市场收益率组合变动的敏感
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅳ
C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
第5题：
B、位于证券市场线下方
C、位于资本市场线上
D、位于证券市场线上方
在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。
第6题：
证券的α系数实际上反映了实际市场中证券的预期收益率与资本资产定价模型中证券的均衡期望收益率之间的差异，但不反映证券的市场价格被误定的程度。
第7题：
B.买入该证券，因为证券价格被高估了
C.卖出该证券，因为证券价格被低估了
D.卖出该证券，因为证券价格被高估了
第8题：
某证券的收益率状况如表1所示，它的收益率和方差为( )。
表1 ××证券的收益率情况表
A．0.6%；0.000433
B．0.6%；0.000444
C．0.7%；0.0004133
D．0.7%；0.000444
解析：该证券的期望收益率为：E(r)=(-2%)×0.2+(-1%)×0.3+1%×0.1+3%×0.4=0.6%；方差为：σ2(r)=(-2%-0.6%)2×0.2+(-1%-0.6%)2×0.3+(1%-0.6%)2×0.1+(3%-0.6%)2×0.4=0.000444。
第9题：
B.被低估
C.合理估值
D.以上都不对
第10题：
证券的系数大于零表明（）
A证券当前的市场价格偏低
B证券当前的市场价格偏高
C证券的收益超过市场的平均收益
D市场对证券的收益率的预期低于均衡的期望收益率
A
略