在下列资产定价模型中，哪一个模型反映了证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间的均衡关系（）。A、期权定价理论B、套利定价理论C、多因素模型D、资产资本定价模型

反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。

A．多因素模型

B．特征线模型

C．资本市场线模型

D．套利定价模型

资本资产定价模型反映了风险与要求的收益率之间的均衡关系。在资本资产定价模型中，β系数是重要的因素，其表示的内容是（ ）。

A．某项资产的总风险

B．某项资产的非系统性风险

C．某项资产期望收益率的波动程度

D．某项资产收益率与市场组合之间的相关性

认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。

A. 资本资产定价模型

B.套利定价理论

C.多因素模型

D.证券组合选择

证券的α系数实际上反映了实际市场中证券的预期收益率与资本资产定价模型中证券的均衡期望收益率之间的差异，但不反映证券的市场价格被误定的程度。

反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型有（ ）。

A．证券特征线方程

B．证券市场线方程

C．资本市场线方程

D．套利定价方程

E．因素模型

在证券投资组合理论的各种模型中，反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。

A．多因素模型

B．特征线模型

C．资本资产定价模型

D．套利定价模型

建立在“一价原理”的基础上，认为两种具有相同风险的证券投资组合不能以不同的期望收益率出售的理论是：（ ）

A．资产组合理论

B．资本资产定价模型

C．套利定价模型

D．有效市场假说

反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模 型包括：▁▁▁▁。

A.证券市场线方程

B.证券特征线方程

C.资本市场线方程

D.套利定价方程

E.因素模型

下列说法正确的是（ ）。

A．套利定价模型是描述证券或组合实际收益与风险之间关系的模型

B．特征线模型是描述证券或组合实际收益与风险之间均衡关系的模型

C．证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系

D．在标准资本资产定价模型所描述的均衡状态下，市场对证券所承担的系统风险提供风险补偿，对非系统风险不提供风险补偿

资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。