基金从业

下列说法中,错误的是()。A、基金期限也称为基金存续期,是基金投资者约定的基金存续时长B、在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作C、根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费必须是相同的费率D、多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资

题目

下列说法中,错误的是()。

  • A、基金期限也称为基金存续期,是基金投资者约定的基金存续时长
  • B、在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作
  • C、根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费必须是相同的费率
  • D、多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资
参考答案和解析
正确答案:C
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第1题:

某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共5年。基金成立时次性全部实缴资金5亿元,全部投资退出9亿元,存续期间共产生税费500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是( )。

A.优先向基金投资者返还投资本金

B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配

C.业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金

D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配


参考答案:C

第2题:

关于股权投资基金生命周期中的关键要素,下列说法不正确的是( )。

A.项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间

B.基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率

C.基金存续达到约定的期限,应该进行基金的清算,若存在项目尚未退出情况,也应按规定进行清算

D.多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资


答案:C
解析:C项说法错误,通常情况下,基金存续达到了约定的期限,就应该进行基金的清算。在实践中,各方投资者和基金管理人可能会约定,虽然基金达到了存续期限,但是基金所投资的项目仍有一些尚未实现退出时,基金的存限可以进行一次或数次延长,通常每次延长不超过一年;项目投资周期是指股权投资基金对某个投资项目从投资进入到投资退出所花的时间;基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率;多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资。

第3题:

下列说法错误的是( )

A、股权投资基金的募集阶段,

投资者互动的重点是开展投资者风险教育。

B、股权投资基金的投资阶段,基金管理人主要通过基金合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交流。

C、股权投资基金的退出阶段,

与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等。

D、在投资及投后管理阶段以及退出阶段,基金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流。


正确答案:B

第4题:

在( )内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。

A.募集期
B.管理退出期
C.投资期
D.滚动投资期

答案:B
解析:
在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。

第5题:

关于信托(契约)型股权投资基金的权益登记,如下说法错误的是( )。

A.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资,是指基金投资者与基金管理人签订基金合同,承诺认缴金额,并按照基金合同的约定缴纳出资购买基金份额的行为
B.信托(契约)型股权投资基金的退出,是指在基金成立后,持有基金份额的基金投资者按照基金合同的约定将基金份额兑换为现金的行为
C.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排,由基金托管人及其他合同当事人在基金合同中约定
D.认缴出资及退出的价格,由基金管理人按照合同约定的规则进行计算

答案:C
解析:
信托(契约)型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排,由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人(若有)在基金合同中约定。

第6题:

多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是( )。

A.限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资

B.限制在整个基金期限内的滚动投资行为

C.限制在基金存续期的前期阶段进行滚动投资

D.包括A和B


正确答案:D
解析:多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制,比较多见的是限制在基金存续期的后期阶段进行滚动投资,也有的股权投资基金干脆限制在整个基金期限内的滚动投资行为。故本题选D选项。

第7题:

在股权投资基金的项目退出阶段,律师提供的服务包括( )。

Ⅰ.按照基金管理人的委托,研究基金投资的退出结构及方式

Ⅱ.在基金管理人委托的范围内,对基金投资者的资质进行审

Ⅲ.按照基金管理人的委托,根据投资法律文件的约定,保护基金在拟投资企业中的合法权益

Ⅳ.根据不同退出方式的相关法律规定,起草相关法律文件,参与谈判,协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益

A、Ⅰ、Ⅱ

B、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅳ


正确答案:D
答案解析:本题考查律师事务所。在股权投资基金的项目退出阶段,律师提供的服务包括:按照基金管理人的委托,研究基金投资的退出结构及方式;根据不同退出方式的相关法律规定,起草相关法律文件,参与谈判,协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益。

第8题:

关于股权投资基金的投资期和管理退出期的表述,错误的是( )。

A、基金期限分为投资期与管理退出期

B、基金管理人通常需要在投资期内完成基金的全部投资

C、在管理退出期内,基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作

D、根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费不能实行不同的费率


参考答案D
  解析:本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。根据约定,基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能实行不同的费率。

第9题:

下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是( )。

A.基金管理人召集基金年度会议
B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人开展投资者教育

答案:A
解析:
股权投资基金募集期间,基金管理人与投资人互动的重点有:①基金管理人应充分了解投资者,建议投资者进行合理的资产配置;②基金管理人开展投资者教育;③帮助投资者对基金管理人进行充分调研;④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。

第10题:

关于股权投资母基金,以下说法正确的是( )。

A.由于母基金未直接参与项目投资,A基金收到项目退出款项后应直接向Ⅹ基金的投资者进行分配
B.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
C.由于母基金管理人要向母基金的投资者收取管理费和业绩报酬,Ⅹ基金的收益率低于A基金的收益率
D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资

答案:B
解析:

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