高级财务管理
资本资产定价模型（）的公式实际上是：投资报酬率＝（）＋风险报酬率
题目
资本资产定价模型（）的公式实际上是：投资报酬率＝（）＋风险报酬率
参考答案和解析
相似问题和答案
第1题：
按照资本资产定价模型计算的留存收益成本包括无风险报酬率和风险报酬率。如果乙公司股票的β系数为0.65，无风险报酬率为 l0.5%，市场上平均风险股票必要报酬率为12.5%，则该公司留存收益成本中的风险报酬率为（）。
A.11.8%
B.11.0%
C.2.0%
D.1.3%
第2题：
A.贝塔系数只能衡量公司个体，无法衡量投资组合的风险
B.贝塔系数是衡量企业风险的关键变量，与风险成正比
C.该模型假设将股票市场上所有股票纳入一个超级投资组合
D.该投资组合分散了市场风险，只保留了公司个别风险
E.本质上，该模型还是无风险报酬率加风险报酬率。
第3题：
按照资本资产定价模型计算的留存收益成本包括无风险报酬率和风险报酬率。如果乙公司股票的β系数为0.65，无风险报酬率为5%，市场上平均风险股票必要报酬率为5%，则该公司留存收益成本中的风险报酬率为( )。
A．8%
B．0%
C．0%
D．3%
第4题：
B、投资组合的贝塔系数
C、市场平均报酬率
D、财务杠杆系数
E、综合杠杆系数
第5题：
某公司持有三种股票A、B、C，它们的β系数分别是0.5、1、2，三种股票在投资组合中的比重分别是：10%，30%，60%，若资本市场平均投资报酬率为10%，无风险报酬率为4%。
要求：
根据资本资产定价模型确定：(1)投资组合的β系数；(2)投资组合的报酬率。
(1)投资组合的β系数=∑各股票的β系数×其在组合投资中所占的比重=0.1×0.5+0.3×1+0.6×2=1.55
(2)投资组合的报酬率=无风险报酬率+投资组合的β系数×(市场平均投资报酬率-无风险报酬率)=4%+1.55×(10%-4%)=0.133=13.3%
第6题：
A.风险报酬率
B.市场平均报酬率
C.无风险资产报酬率
D.该资产的风险系数
第7题：
按照资本资产定价模型，资产的风险报酬率是该项资产的β值和市场风险溢酬的乘积，而市场风险溢酬是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率之差。( )
A．正确
B．错误
解析：本题考核的是资本资产定价模型的涵义。由资本资产定价模型公式ERi=RF＋βi(Rm-RF)可以很清楚地看到：βi(Rm-RF)为风险报酬率，Rm-RF为市场风险报酬率，它是市场投资组合的预期报酬率与无风险报酬率的差。
第8题：
按资本资产定价模型，不会影响某特定股票投资收益率的因素是( )。
A．无风险收益率
B．该股票的夕系数
C．投资的必要报酬率
D．股票市场的平均报酬率
解析：根据资本资产定价模型，某股票投资收益率＝无风险收益率+该股票的β系数× (股票市场的平均报酬率—无风险收益率)。所以，影响某特定股票投资收益率的因素包括无风险收益率、该股票的β系数和股票市场的平均报酬率。
第9题：
下列关于房地产投资报酬率的公式哪个正确( )
A．房地产投资报酬率=房租收益率+资本利得率
B．房地产投资报酬率=市场利率+风险贴水
C．房地产投资报酬率=房租收益率+资本利得率+风险贴水
D．房地产投资报酬率=房租收益率+资本利得率+市场利率+风险贴水
第10题：
B.用债券收益率加适当的风险报酬率估计
C.使用国债的利息率
D.使用投资的必要报酬率