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单选题客户甲以20元／吨买入10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权。如果权利金上涨到30元／吨，那么客户甲平仓时应发出的指令是（）。A 以30元／吨卖出（平仓）10手5月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权B 以20元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权C 以30元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权D 以30元／吨买入（开仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权

题目
单选题
客户甲以20元／吨买入10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权。如果权利金上涨到30元／吨，那么客户甲平仓时应发出的指令是（）。
A

以30元／吨卖出（平仓）10手5月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权

B

以20元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权

C

以30元／吨卖出（平仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权

D

以30元／吨买入（开仓）10手3月份到期执行价格为1200元／吨的小麦看涨期权

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相似问题和答案

第1题：

客户甲进行小麦期权交易，如果他认为小麦价格将上涨，他就会发出以下指令：以市价买入10份3月份到期、执行价格为1 200元/吨的小麦的看涨期权。（ ）


正确答案：√

第2题：

客户甲进行小麦期权交易，如果他认为小麦价格将上涨，他可以发出以下指令：以市价买人10份3月份到期、执行价格为1200元吨的小麦的看跌期权。（ ）


正确答案：B
投资者预测小麦价格将上涨，应该买入看涨期权。

第3题：

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（ ）。(每张合约1吨标的物，其他费用不计)

A．亏损10美元/吨

B．亏损20美元/吨

C．盈利10美元/吨

D．盈利20美元/吨


正确答案：B

权利金盈利：-20-10=-30(美元/吨)；由于期货合约价格上涨，执行看涨期权，则盈利为：150-140=10(美元/吨)；总的盈利为：-30+10=-20(美元/吨)。

第4题：

某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（ ）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元
B.亏损20美元
C.盈利30美元
D.盈利40美元

答案：B
解析：
权利金盈利：-20-10=-30（美元/吨）；由于期货合约价格上涨，执行看涨期权，则盈利为：150-140=10（美元/吨）；总的盈利为：-30+10=-20（美元/吨）。

第5题：

客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过( )方式来了结期权交易。

A. 卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权
B. 买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权
C. 买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权
D. 卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权

答案：B
解析：
如果期货期权卖方通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买入内容数量相同、执行价格和到期日相同的期权合约。故此题选B。

第6题：

以下为实值期权的是（ ）。

A．执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看涨期权

B．执行价格为300元/吨，市场价格为350元吨的小麦卖出看跌期权

C．执行价格为300元/吨，市场价格为350元/吨的小麦买入看跌期权

D．执行价格为350元/吨，市场价格为300元/吨的小麦买入看涨期权


正确答案：A
当看涨期权的执行价格低于标的物价格，或者看跌期权的执行价格高于标的物价格时，期权属于实值期权。

第7题：

甲公司是一家食品加工企业，需要在3个月后采购一批大豆。目前大豆的市场价格是4000元/吨。甲公司管理层预计3个月后大豆的市场价格将超过4600元/吨，但因目前甲公司的仓储能力有限，现在购入大豆将不能正常存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵消大豆市场价格上涨的风险，下列方案中，甲公司可以采取的是（ ）。

A.卖出3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看涨期权

B.卖出3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看跌期权

C.买入3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看涨期权

D.买入3个月后到期的执行价格为4500元/吨的看跌期权


正确答案：C
【解析】：预计4600元A属于风险保留；选项C属于风险降低；选项=（-[（SIBOR+0．8％）-（SIBOR+0．5％）]=1.2%。

第8题：

某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手(10吨/手)9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨。期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（ ）港元。

A．1000

B．1500

C．1800

D．2000


正确答案：C

投资者买入看涨期权的标的物大豆期货合约的实际成本为：2000+20=2020(港元/吨)；投资者执行看涨期权后在期货市场上的平仓收益为：(2200-2020)×10=1800(港元)。

第9题：

某交易者以50美元／吨的价格买入一张3个月后到期的铜看涨期权，执行价格为8800美元／吨。期权到期时，标的铜价格为8750美元／吨，则该交易者到期净损益为（）美元／吨。（不考虑交易费用）

A.50
B.100
C.-100
D.-50

答案：A
解析：
看涨期权标的资产价格小于执行价格，该交易者选择不执行期权，因此，亏损权利金=执行价格-标的价格=8800-8750=50（美元/吨）。@##

第10题：

某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（ ）。

A.不执行期权，收益为0
B.不执行期权，亏损为100元／吨
C.执行期权，收益为300元／吨
D.执行期权，收益为200元／吨

答案：D
解析：
如果不执行期权，亏损为权利金，即100元／吨；如果执行期权，收益为2500-2200-100=200（元／吨），因此执行期权。故此题选D。

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