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相似问题和答案
第1题：
下列说法正确的是( )．
A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值
44.C【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图；对看跌期权而言，市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图。实际上，期权的内在价值都必然大于零或等于零，而不可能为一负值。
第2题：
A.内在价值减时间价值
B.时间价值加内在价值
C.时间价值减内在价值
D.仅等于时间价值
第3题：
如果期权已经到期，则下列结论成立的有（ ）。
A.时间溢价为0
B.内在价值等于到期日价值
C.期权价值等于内在价值
D.期权价值等于时间溢价
【正确答案】：ABC
【答案解析】：期权的时间溢价是一种等待的价值，如果期权已经到期，因为不能再等待了，所以，时间溢价为0，选项A的结论正确；内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低，期权的到期日价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低，因此，如果期权已经到期，内在价值与到期日价值相同，选项B的结论正确。由于期权价值等于内在价值加时间溢价，所以到期时，期权价值等于内在价值，因此，选项C的说法正确，选项D的说法错误。
【该题针对“期权的基本概念”知识点进行考核】
第4题：
如果期权已经到期，则下列结论成立的有（ ）。
A．时间溢价为0
B．内在价值等于到期日价值
C．期权价值大于内在价值
D．期权价值等于时间溢价
期权的时间溢价是一种等待的价值，如果期权已经到期，因为不能再等待了，所以，时间溢价为0，选项A的结论正确；内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低，期权的到期日价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低，因此，如果期权已经到期，内在价值与到期日价值相同，选项B的结论正确；由于期权价值等于内在价值加时间溢价，所以到期时，期权价值等于内在价值，因此，选项C．不正确，选项D不正确。
第5题：
下列关于期权内在价值的说法正确的是（ ）。
A．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
C．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值
【解析】B选项应该是对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图；C选项应该是对看跌期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图；D选项应该是实际上期权的内在价值可能大于零，可能等于零，不可能为负值。
第6题：
以下关于期权价值说法，分析正确的是（ ）。
A．期权价值包括内在价值和时间价值两部分
B．价内期权与平价期权的内在价值为零
C．期权的价值可能与其时间价值相等
D．期权的价值可能大于其时间价值
E．在到期日，期权的价值等于其内在价值
B价外期权与平价期权的内在价值为零。
第7题：
关于期权价值的以下说法，正确的是( )。
A．期权价值包括内在价值和时间价值两部分
B．期权的内在价值可能为负值
C．期权的价值可能与其时间价值相等
D．期权的价值可能大于其时间价值
E．在到期日，期权的价值等于其内在价值
解析：ACDE均是对期权价值的正确描述，期权的内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说，可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。不管是何种类型，其都是为了套期保值，所以内在价值不可能为负值。
第8题：
下列关于期权的说法，正确的是（ ）。
A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值
对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方会放弃执行期权，所以A选项错误；对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方会放弃执行期权，所以B选项错误；实际上，无论是看涨期权还是看跌期权，也无论期权标的物的市场价格处于什么水平，期权的内在价值都必然大于零或等于零，而不可能为负值。这是因为期权合约赋予买方执行期权与否的选择权，而没有规定相应的义务，当期权的内在价值为负时，买方可以选择放弃期权，所以D选项错误。
第9题：
下列属于期权特性的是（ ）。 A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零 D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值
考点：掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。见教材第二章第四节，P58。
第10题：
看涨期权在到期之前的时间价值等于( )
A．零
B．实际的看涨期权价格减去期权的内在价值
C．期权的内在价值
D．实际的看涨期权价格加上期权的内在价值
解析：在期权到期之前,标的资产的价格超过执行价格或跌破执行价格都是有可能的,这种可能性使得期权具有一定的价值,这个价值被称为期权的时间价值(timevalue)。实际上,期权的时间价值是期权的价值与内在价值之差。