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多选题根据证券法律制度的规定，下列关于网下发行机制的表述正确的有（）。A首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售B首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售C首次公开发行股票的网下发行，公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分D首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得
题目
多选题
根据证券法律制度的规定，下列关于网下发行机制的表述正确的有（）。
A
首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售
B
首次公开发行股票的网下发行，发行人和主承销商应安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售
C
首次公开发行股票的网下发行，公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
D
首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当终止发行
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相似问题和答案
第1题：
根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票不能同时进行。（ ）
正确答案：×
B。两者可以同时进行。
B。两者可以同时进行。
第2题：
下列关于首次公开发行股票的表述出，正确的有（）
A:网下申购与网上申购同步进行
B:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
C:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
D:战略投资者不参与同下询价
B:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
C:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
D:战略投资者不参与同下询价
答案：A,B,D
解析：
C项，网下申购与网上申购同时进行，使参与网下申购的机构资金不能重复进行网上申购，改变目前机构资金可以在网下、网上重复使用的情况，一定程度上解决了市场关注的公平性问题，
第3题：
根据《证券发行与承销管理办法》的规定，新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。（ ）
正确答案：√
第4题：
根据《证券发行与承销管理办法》，以下关于新股定价与配售的表述，正确的有（）。
A:同下投资者被剔除的最高报价部分不得参与网下申购
B:发行人和主承销面在剔除最高报价后，根据剩余报价及申购数量协商确定发行价格
C:网下投资报价后，发行人和主承销面应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资
D:同下投资者在剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
B:发行人和主承销面在剔除最高报价后，根据剩余报价及申购数量协商确定发行价格
C:网下投资报价后，发行人和主承销面应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资
D:同下投资者在剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
答案：A,B,D
解析：
《证券发行与承销管理办法》（2014年修订）第七条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销面应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。
第5题：
根据证券法律制度的规定，下列关于证券承销的表述中，正确的是（ ）。
A.采用包销方式销售证券的，承销人可将未售出的证券全部退还发行人
B.证券承销期限可以约定为60日
C.采用代销方式销售证券的，承销人应将发行人证券全部购入
D.代销期限届满销售股票数量达到拟公开发行股票数量60%的为发行成功
B.证券承销期限可以约定为60日
C.采用代销方式销售证券的，承销人应将发行人证券全部购入
D.代销期限届满销售股票数量达到拟公开发行股票数量60%的为发行成功
答案：B
解析：
（1）选项A：所谓“包销”，即未售出的证券应由证券公司“包”下来；（2）选项C：所谓“代销”，即代为销售，承销期满未售出的证券，应退还发行人；会计【彩蛋】压卷，瑞牛题库软件考前更新，下载链接 www.niutk.com（3）选项D：代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量“70%”的，为发行失败。
第6题：
根据证券法律制度的规定，关于网上和网下同时发行的机制，下列表述不正确的是（ ）。
A.网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份
B.发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露
C.首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
D.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价
B.发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露
C.首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
D.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且最多可以有两个报价
答案：D
解析：
选项D：网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。
第7题：
下列关于首次公开发行股票的表述中，正确的有()。
A:网下申购与网上申购同步进行
B:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
C:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
D:只有参与初步调价的调价对象才能参与网下申购
B:参与网下申购的机构资金可同时进行网上申购
C:发行达到定规模的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制
D:只有参与初步调价的调价对象才能参与网下申购
答案：A,C
解析：
《证券发行与承销管理办法》规定：首次公开发行股票达到定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例。首次公开发行股票询价的调整和补充中，对目前网下累计投标与网上申购分步进行的机制进行调整，规定网下申购与网上申购同步进行。网下申购与网上申购同时进行，还使参与网下申购的机构资金不能重复进行网上申购，改变目前机构资金可以在网下、网上重复使用的情况，一定程度上解决了市场关注的公平性问题。
第8题：
关于网上发行与网下发行的衔接，以下表述正确的是( )．
A．发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登
B．发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拨
C．网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材料齐备的前提下3个交易日内完成登记
D．网上与网下股份登记完成后，证券登记结算公司将新股股东名册交予证券交易所
正确答案：AB
105. AB【解析】。网上发行与网下发行的衔接有：①发行公告的刊登。发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登；②网上发行与网下发行的回拔。发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拔。如做回拔安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拔处理；③网下股份登记。网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。网上与网下股份登记完成后，证券登记结算公司将新股股东名册交予发行人。
105. AB【解析】。网上发行与网下发行的衔接有：①发行公告的刊登。发行人和主承销商应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告，可以将网上发行公告与网下发行公告合并刊登；②网上发行与网下发行的回拔。发行人可以进行网上发行数量与网下发行数量的回拔。如做回拔安排，发行人和主承销商应在网上申购资金验资当日通知证券交易所。发行人和主承销商未在规定时间内通知证券交易所的，发行人和主承销商不得进行回拔处理；③网下股份登记。网下发行结束后，发行人向证券登记结算公司提交相关材料申请办理股权登记，证券登记结算公司在其材料齐备的前提下2个交易日内完成登记。网上与网下股份登记完成后，证券登记结算公司将新股股东名册交予发行人。
第9题：
（2019年）根据证券法律制度的规定，下列关于证券承销的表述中，正确的是（ ）。
A.采用包销方式销售证券的，承销人可将未售出的证券全部退还发行人
B.采用代销方式销售证券的，承销人应将发行人的证券全部购入
C.证券承销期限可以约定为60日
D.代销期限届满销售股票数量达到拟公开发行股票数量60％的为发行成功
B.采用代销方式销售证券的，承销人应将发行人的证券全部购入
C.证券承销期限可以约定为60日
D.代销期限届满销售股票数量达到拟公开发行股票数量60％的为发行成功
答案：C
解析：
证券的代销、包销期限最长不得超过 90日。
第10题：
下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有()。
A:上市公司非公开发行股票应由上市公司自行销售
B:上市公司增发可采用网上定价发行与网下询价配售相结合的方式
C:上市公司发行股票，应当由证券公司承销
D:上市公司增发可采用网上网下同时定价发行的方式
B:上市公司增发可采用网上定价发行与网下询价配售相结合的方式
C:上市公司发行股票，应当由证券公司承销
D:上市公司增发可采用网上网下同时定价发行的方式
答案：B,D
解析：
上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。上市公司增发的发行方式可采用网上定价发行与网下询价配售相结合以及网下网上同时定价发行两种发行方式。