CMS专题
单选题某交易者于4月12日以每份3．000元的价格买入50000份上证50ETF基金，总市值=3．000×50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3．500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0．2200元的价格卖出执行价格为3．500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份ETF）。该交易者所采用的策略是（）。A 期权备兑开仓策略B 期权备兑平仓策略C 有担保的看涨期权策略D 有担保的看跌期权策略
题目
单选题
某交易者于4月12日以每份3．000元的价格买入50000份上证50ETF基金，总市值=3．000×50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3．500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0．2200元的价格卖出执行价格为3．500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份ETF）。该交易者所采用的策略是（）。
A
期权备兑开仓策略
B
期权备兑平仓策略
C
有担保的看涨期权策略
D
有担保的看跌期权策略
参考答案和解析
正确答案：
D
解析：
暂无解析
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
以下关于上证50股指期货和上证50ETF说法正确的是( )。
A.两者的涨跌走势完全一致
B.上证50股指期货有杠杆效应，而上证50ETF没有杠杆效应
C.上证50股指期货交易包含指数成分股的红利，而上证50ETF不包含
D.可以采用上证50ETF作为上证50股指期货期现套利交易中的现货
正确答案：BD
第2题：
基金份额净值是指（）
A:某一时点上某投资基金每份基金份额实际代表的价值
B:某一段时期某投资基金每份基金份额实际代表的价值
C:某一时点上某投资基金每份基金份额的实际价格
D:以段时期某一投资基金每份基金份额的实际价格
B:某一段时期某投资基金每份基金份额实际代表的价值
C:某一时点上某投资基金每份基金份额的实际价格
D:以段时期某一投资基金每份基金份额的实际价格
答案：A
解析：
基金份额净值是指某一时点上某投资基金每份基金份额实际代表的价值
第3题：
上证50ETF是我国第一只ETF基金。 （ ）
正确答案：√
第4题：
投资者买入上证50ETF基金，同时卖出上证50期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（ ）。
A.属于股指期货反向套利交易
B.属于股指期货正向套利交易
C.投资者认为市场存在期价低估
D.投资者认为市场存在期价高估
B.属于股指期货正向套利交易
C.投资者认为市场存在期价低估
D.投资者认为市场存在期价高估
答案：B,D
解析：
期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。
第5题：
某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计算，那么该交易者（）。
A. 亏损150元
B. 盈利150元
C. 盈利84000元
D. 盈利1500元
B. 盈利150元
C. 盈利84000元
D. 盈利1500元
答案：C
解析：
投资者以3 485元/吨卖出，以3 400元/吨买入平仓，同时手续费按单边计算10元/手，那么该交易者盈利：（3 485-3 400）10010-10010=84 000（元）。
第6题：
根据现行规定，买卖上证50ETF的投资者需要具有上海证券交易所的A股账户或基金账户。（ ）
正确答案：√
买卖上证50ETF的投资者需要具有上海证券交易所的A股账户或基金账户。
买卖上证50ETF的投资者需要具有上海证券交易所的A股账户或基金账户。
第7题：
关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（ ）
A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格
B.买方没有支付费用
C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加
D.买方和卖方的盈利机会均等
B.买方没有支付费用
C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加
D.买方和卖方的盈利机会均等
答案：C
解析：
上证50ETF认购期权类似看涨期权。买方执行价格是在购买时已经约定的。买方支付期权费，卖方收到期权费，买卖双方盈利机会不均等。
第8题：
由于上证50ETF在一级市场上申购和赎回的基本金额下限是100万元，因此资金规模小的投资者不适宜参与上证50ETF的套利交易。 ( )
正确答案：×
160.B【解析】申购的基本单位是100万份，它是从数量上作的下限，而不是从资金方面。
160.B【解析】申购的基本单位是100万份，它是从数量上作的下限，而不是从资金方面。
第9题：
某日，上证50ETF基金的价格为2500元，该标的执行价格为2450元的看跌期权属于虚值期权。（）
答案：对
解析：
当看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，看跌期权的执行价格低于其标的资产价格时，被称为虚值期权。
第10题：
某交易者以3485元/吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（ ）。
A：亏损150元
B：盈利150元
C：盈利84000元
D：盈利1500元
B：盈利150元
C：盈利84000元
D：盈利1500元
答案：C
解析：
投资者以3485元/吨卖出，以3400元/吨买入平仓，同时手续费按单边计算10元/手，那么该交易者共得：（3485一3400）元/吨*100手*10吨/手-100手*10元/手=84000（元）。