问答题试分析和比较新凯恩斯主义和新古典主义的经济周期理论。

(1)假设一个典型的企业i的供给函数为：

① 其中，yi是企业的产量，P．是其产品的价格，P为反映市场价格总状况的总价格水平，“是企业潜在的或正常的产量，h>0。在以Pe为纵坐标、yi为横坐标的坐标系中，①式表示为一条正斜率的供给曲线。在实际中，企业并不知道价格水平P，而只能时其加以估计，用pe表示企业对价格总水平P的估计，则①式变为： yi=h(yi-P*) +yi* ② 企业对价格总水平的估计可按下述方程来进行： Pe=P+b(Pi-P) ③ 其中，P表示社会上有关机构预测并公布的价格预测值，6为企业根据其经验对预测值P的调整系数。将③式代入②式并整理，可得：

,整个经济的总供给曲线是通过对所有典型企业的供给曲线加总而得到的。设整个经济的生产由靠n个企业i组成，则经济的总供给函数变为：

④ ④式就是新古典主义短期总供给曲线，其中y为总产出，P为总价格水平，y+为经济的潜在产量，将④式中的参数nh(l-b)用字母），表示，卢卡斯总供给曲线可改写为：

式中，参数y>0，P为公众对价格的预期。 卢卡斯总供给曲线向右上方倾斜的主要原因是其前提假设中的理性预期和自然率假说：当

(2)如图1—2所示，经济起初在A点处运行，该点是总需求曲线ADo、总供给曲线SRASo和LRAS三条线的交点。在A点，价格水平Po被完全预见到（即实际和预期的价格水平一致），产出和就业在其长期均衡的水平上。假定经济受到有利的总需求冲击，理性的当事人在形成他们的预期时会考虑这个信息并完全预见到货币供给的提高对一般价格水平的影响，结果，产量和就业会停留在自然率水平上不发生变动。当货币工资在一个向上的价格预期下提高时，总需求曲线从ADo向右移到ADi的效果就被总供给眙线从SRAS。到SRAS．的向左移动所抵消。在这种情况下，经济将从A点直接移动到C点，停留在垂直的长期供给曲线LRAS上，即使在短期，产量和就业也没有变化，即货币是中性的。

图1-2卢卡斯总供给曲线下总需求冲击的影响 (3)新凯恩斯理论认为，名义工资短期是固定的，当价格水平变化时，实际工资也会变化。当实际工资下降时，就会提高劳动需求，增加产出；当实际工资上升时，就会减少劳动需求，减小产出。所以，其图像推导如图1—3所示。可以看到，随着价格上涨，产出增加，斜率向上，即新凯恩斯总供给曲线是向右上方倾斜的。

图1-3新凯恩斯主义短期总供给曲线的推导 (4)新凯恩斯主义在政策主张方面所持有的观点是，由于价格和工资的黏性，经济在遭受到总需求冲击后（例如导致经济衰退），从一个非充分就业的均衡状态恢复到充分就业的均衡状态是一个缓慢的过程，因此用政策来刺激总需求是必要的，不能等待工资和价格向下的压力带来经济恢复，因为这是一个长期的、痛苦的过程。 如图1—4所示，假定经济最初处于由总需求曲线ADo和总供给曲线AS的交点A所确定的充分就业状态，这时的收入和价格水平分别为y*和Po在为期一年的劳动合同被签订后的某一天由于经济遭受总需求冲击，使总需求曲线移动到AD1．，实际收入下降到有y1，价格水平下降到P，。这时，政府采取旨在刺激需求的政策，总需求曲线又从AD．恢复到原来的ADo的位置，从而经济又恢复到原来充分就业的状态上，因此上述稳定化政策是必要的。

图1-4新凯恩斯总供给曲线与总需求

新古典主义（或新古典宏观经济学）作为货币主义的延伸，也被称为理性预期学派，新凯恩斯主义是指20世纪70年代以后在凯恩斯主义基础上吸取非凯恩斯主义某些观点与方法形成的理论。 (l)新古典主义的主要观点：①宏观经济政策无效论。根据自然率的假设，经济在长期中会处于自然失业率的状态；②适应性预期错误论。因为当人们预期未来时，除了以过去的事实作为依据，也要考虑事态在将来的变化。因此，适应性预期不但不符合现实，而且也违反了人们对自己利益的最大化；③以“卢卡斯批判”为理论基础，反对凯恩斯主义“斟酌使用”或对经济运行“微调”的经济政策。 (2)新凯恩斯主义的主要观点：①坚持工资和价格的黏性。工资和价格的黏性在新凯恩斯主义中占有特殊地位，它是导致经济波动的一个重要原因；②坚持市场的“非出清”或“不出清”状态；③宏观经济政策是有效的。新凯恩斯主义在政策主张方面所持有的观点是由于价格和工资的黏性，经济在遭受到总需求冲击后（如导致经济衰退），从一个非充分就业的均衡状态恢复到充分就业的均衡状态是一个缓慢的过程，因此用政策来刺激总需求是必要的。

解题指导： A选项偷换概念，“新古典主义的成效与失误”应是微观经济学的基础。B选项，材料没有关于“对劳动力市场和产品市场的实证分析是微观基础的宏观经济学的突破的表述”。C选项理解片面。故答案为D。

(1)新凯恩斯主义是指美国自20世纪80年代以来新发展起来的凯恩斯主义，它在凯恩斯传统下构建微观基础，用新的研究方法和新的理论复兴了凯恩斯主义。从古典学派到货币学派的失业理论，大多是沿着劳动力市场以外的技术因素和制度因素来探索影响和决定失业的因素。但现实中还存在着这样的现象，尽管失业者只要能就业而愿意接受比较低的工资，但雇主本身并不想通过降低工资去雇佣更多的工人，这说明劳动力市场存在着某种障碍使它不能充分发挥作用，只要政府进行一定的需求管理，就能够消除或减少阻碍价格变动的因素，从而实现就业的增加。而新古典主义学派认为工资和物价等能够迅速调整，不存在黏性，因而经济中不存在非自愿性失业，无须政府对劳动力市场进行干预。 (2)新凯恩斯主义者用黏性工资理论来分析劳动力市场上的失业问题。 1)长期劳动合同导致名义工资黏性。在一些有工会组织的大型企业中，工资通常是由工会与企业通过谈判订立的合同而固定下来的，一般规定三年不变，在合同有效期限内，工资是不能随市场的供求行情而调整的。一些没有工会组织未签订劳动合同的企业，因受有合同企业工资黏性的影响，工资也不会轻易变动。 2)隐含合同导致工资黏性。由于工人是风险厌恶者，厂商是风险中性者，于是双方在确定工资时会达成一种默契，实际工资保持相对稳定而不随经济波动而变化。将风险同工人工资转移给厂商利润，作为转移风险的代价，工人接受低于市场出清的工资水平。隐含合同的存在使工资具有黏性。由于隐含合同的建立或货币工资的调整要参考公众有效性信息，而完全准确地确定公众有效性信息需要耗费厂商和工人较高的成本，因而调整工资的合同只是根据几个比较廉价的、简单的经济参数确定，这就使工资不能随着需求变动迅速作出调整，工资出现黏性。 3)效率工资导致价格黏性。效率工资理论认为，工人的工作效率受工资影响，工资的减少最终导致的是成本的增加或产量减少。于是当供给波动时会改变劳动力的边际产量，最终影响的是就业而非实际工资，因而实际工资有黏性。另外，由于劳动生产率受厂商支付工资的影响，为了保持较高的劳动生产率，厂商通常会把实际工资定的高一些，高工资使劳动市场不能出清，从而出现失业。高工资之所以影响劳动生产率是因为高工资提高了因怠工偷懒而被解雇的机会成本，因而可以避免怠工偷懒行为；高工资提高了工人“跳槽”的机会成本，从而可以减少工人经常转换工种的行为，有利于维持企业生产的连续性；高工资可以吸引能力较强、技术熟练的工人；可使工人感到受到公正待遇，可以刺激工人的生产积极性。当所有厂商都采用高工资来保持生产率时，平均工资就会上升，出现非自愿失业。 4)内部人一外部人理论。该理论把已经就业的工人称为内部人，而把一些没有工作的失业者称为外部人。该理论认为内部人和外部人拥有不同的就业机会，内部人的工作受到劳动转换成本的保护，在工资决定上有着重要的讨价还价的能力，具有较强的就业优势和地位。劳动转换成本包括强制性解雇和诉讼成本、搜寻劳动市场、议定就业条件、考核和选择成本、培训成本等。因此，尽管外部人愿意接受比内部人低的工资，而由于转换成本较大，减少工资所得不足以弥补成本，厂商不愿意雇佣低工资的外部人，而宁愿继续雇佣内部人。在一个技术不断进步、劳动专业化程度不断提高的社会里，外部人雇佣成本不断提高，内部人就可以凭借自己的就业优势，实施相当程度的内部人控制，提出一个高于市场出清的工资要求，这时就会出现非自愿失业。 (3)新凯恩斯主义者针对工资黏性和失业问题也提出若干政策建议：①应更多地考虑长期失业者的利益，为他们多提供就业机会。由于外部人在劳动市场上长期处于不利地位，因而政府的就业政策应考虑降低劳动力的周转成本，以削减内部人确定工资的权利。同时提高外部人的潜在边际产品价值，以减少雇佣和解雇劳动力的成本。具体措施有：对外部人实行职业技能培训、促进雇主采纳与生产率相关的工资契约、改变失业福利体系、鼓励失业者寻找工作、降低新企业的进入壁垒。②干预劳动工资合同，使工资较有弹性，以提高就业率。

(1)凯恩斯的流动性偏好理论。1936年，凯恩斯在《就业、利息和货币通论》中提出了他的货币需求理论——流动性偏好理论。所谓流动性偏好，是指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，而不愿持有其他能生利但不易变现的资产这样一种心理倾向。这种流动性偏好实质上就是人们对货币的需求。凯恩斯认为，人们的货币需求动机主要有三个，即交易动机、预防动机和投机动机。 1)交易动机。货币需求的交易动机又可分为个人交易动机与企业的营业动机。个人和企业为了满足日常支付和交易需要，必须持有一定量的货币。一般来说，满足交易动机的货币需求的数量取决于收入水平，并与收入多少成正比，所以可将交易动机的货币需求看作是收入的递增函数。 2)预防动机。为提防不虞之支出或抓住未能预见的有利进货时机，人们必须在持有交易所需货币之外，再保留一定的货币余额，这就是所谓的预防动机的货币需求。由于这部分货币主要也是作为流通手段和支付手段，也受到收入水平的影响，所以预防动机的货币需求也是收入的递增函数。 3)投机动机。投机动机的货币需求，实际上是指人们对闲置货币余额的需求，而不是对交易媒介的需求。投机动机的货币需求与现实利率水平成负相关，而与预期利率升降成正相关。现实利率水平高或人们预期利率水平下降，则投机动机的货币需求减少；现实利率水平低或人们预期利率水平上升，则投机动机的货币需求增加。 基于以上三种动机的货币总需求为L=L1(y)+L2(r)，其中，L1，为基于交易动机和预防动机的货币需求，L2为基于投机动机的货币需求，y为收入，r为利率。这就是凯恩斯通过对人们持有货币的动机进行分析而提出的货币需求函数，其图形如图17-5所示。

在图17-5中，L1，与利率无关，故为一条垂线，即对利率完全无弹性；L2为利率的减函数，故从左至右向下倾斜。将L1与L2相叠加，便得出货币总需求曲线，如图17-6所示。

(2)弗里德曼的货币需求理论。1956年，弗里德曼发表了《货币数量说的重新表述》一文，奠定了现代货币数量说的基础。弗里德曼认为，货币数量说不是关于产量、货币收入或物价问题的理论，而是关于货币需求的理论，现代货币数量说研究的是影响人们持有货币量的因素。 1)总财富。弗里德曼把货币看作人们持有财富的一种形式。个人所持有的货币量受其总财富限制。总财富包括人力财富和非人力财富。由于总财富难以直接计算，因此，他提出用“恒常收入”这一概念来代替财富。所谓“恒常收入”是指人们在较长时期内所能取得的平均收入，它区别于带有偶然性的即时性收入，是一种比较稳定的收入。 2)财富构成。财富构成指人力财富与非人力财富的比例。人力财富是指个人在将来获得收入的能力，即人的生产能力，又叫人力资本。非人力财富即物质资本，指生产资料及其他物质财富。人力财富要转化为现实的非人力财富，会受到劳动力市场的供求状况等因素的制约，所以在转化过程中，人们必须持有一定量的货币以应付交易等需要。这一货币量的多少，取决于人力财富与非人力财富的比例。在就业困难时，人力财富所占比例较大，所需持有的货币也较多。 3)货币和其他资产的预期收益。人们持有多少货币，在很大程度上取决于货币与其他资产收益大小的比较。在一般情况下，货币收益为零，而其他资产均有收益，其他资产收益率提高，则货币需求将减少，反之则相反。 4)价格水平。因为弗里德曼所讨论的货币需求，是对支配商品和劳务的实际余额的需求，而不是对名义余额的需求。弗里德曼认为，这是新、旧货币数量说的基本特征。

(3)二者的比较。①货币需求量的决定方面，两者观点不同。凯恩斯理论的观点是，主要因素是利率的变化，与利率呈反方向变化；利率经常变动，货币需求量是不稳定的。而弗里德曼的理论以为，利率的影响很小；恒久收入的影响大，恒久收入的稳定决定货币需求的稳定。②货币供给量变化对经济的影响方面，两者观点不同。凯恩斯理论的观点是，货币供给量影响国民收入，但它是通过利率作用来影响的，因而是间接的。而弗里德曼的理论认为，从长期看，货币供给量不影响国民收入；从短期看，利率影响甚微，货币供给量是影响国民收入的主要因素。③对政策的选择方面，两者观点不同。凯恩斯理论的观点是，重视财政政策，货币政策“逆经济风向”行事。而弗里德曼的理论认为，淡化财政政策，重视货币政策，主张“规则”的货币政策。