证券投资基金基础知识
单选题GIPS输入数据相关规定包括自2011年1月1日起，组合必须以( )进行实际估值。A 历史成本B 预期价值C 平均价值D 公允价值
题目
历史成本
预期价值
平均价值
公允价值
相似问题和答案
第1题：
（ ）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。
A．绝对估值法
B．相对估值法
C．平均估值法
D．加权估值法
相对估值法亦称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。
第2题：
GIPS的特点主要有( )。
Ⅰ. GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准
Ⅱ.GIPS标准包含两套
Ⅲ.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群
Ⅳ.除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至20年以上的业绩
Ⅴ.GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
解析：本题考查GIPS特点。Ⅳ错误，除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。
第3题：
通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险的是( )。
A．实际估值法
B．名义估值法
C．局部估值法
D．完全估值法
55.D【解析】完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。历史模拟法和蒙特卡罗模拟法是典型的完全估值法。局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔一正态分布法就是典型的局部估值法。
第4题：
B.自2005年1月1日起，必须采取经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
C.GIPS要求计算总收益率
D.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
第5题：
B．投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C．自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D．自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益
第6题：
关于GIPS输入数据的相关规定，下列说法错误的是( )。
A、自2011年1月1日起，组合必须以公允价值进行实际估值
B、自2010年1月1日起，组合须至少每月度进行一次实际估值，并在所有出现大额对外现金流的日子进行实际估值
C、自2005年1月1日起，投资管理机构必须采用交易日会计制
D、对固定收益类等应计利息的证券，必须采用收付实现制
解析：本题考查GIPS输入数据的相关规定。选项D错误，对固定收益类等应计利息的证券，必须采用权责发生制。
第7题：
B:名义估值法
C:局部估值法
D:完全估值法
第8题：
A.估值技术主要包括市场法、收益法和成本法
B.企业这当使用与其中一种或多种估值技术相一致的方法计量公允价值
C.企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入债无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值
D.企业变更估值技术成其应用的，应当按照《企业会计准则第28号-会计政策、会计结计变更和差错更正》的规定作为会计政策变更
第9题：
Ⅰ.GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准；
Ⅱ.GIPS标准包含两套；
Ⅲ.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳人至少—个以上的组合群；
Ⅳ.除成立未满5年的投资管理机构外’所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩；
Ⅴ.GIPS依赖于输人数据的真实性与准确性。
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
1.GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。
2.GIPS标准包含两套。
3.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳人至少—个以上的组合群。
4..除成立未满5年的投资管理机构外’所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。
5.GIPS依赖于输人数据的真实性与准确性。
第10题：
B.GIPS必须采用经现金流调整后的时间加权收益率
C.GIPS必须采用净收益率
D.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支
(1)必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
(2)必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同时期的回报率必须以几何平均方式相关联。最低要求为：自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的时间加权收益率；自2010年1月1日起，必须在所有出现大额对外现金流的日子对投资组合进行实际估值。
(3)投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能反映期初价值及对外现金流的方法。
(4)在计算收益时，必须计人投资组合中持有的现金及现金等价物的收益。
(5)所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，而不得使用估计的买卖开支。
(6)自2006年1月1日起，投资管理机构必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。自2010年1月1日起，必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。
(7)若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支；计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支。