证券投资基金基础知识
单选题在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是（）。A 使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大B 降低整个投资组合的非系统风险C 使得组合投资收益的波动变小D 某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
题目
使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大
降低整个投资组合的非系统风险
使得组合投资收益的波动变小
某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消
相似问题和答案
第1题：
根据投资组合理论，应构建投资组合。下列有关表述正确的有( )。
A．并非所有资产的风险都完全相关
B．单一资产收益率变化的一部分可能被其他资产收益率反向变化所减弱
C．资产组合的风险一般低于组合中单一资产的风险
D．投资预期收益率对应的是分散投资能相互抵消的风险
E．预期收益率会与总风险完全对应
解析：DE两项与投资预期收益率相对应的只能是通过分散投资不能相互抵消的那一部分风险，即系统性风险。
第2题：
假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是( )。
A.资产A和资产的投资收益存在相关性
B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率
C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性
D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率
第3题：
下列关于资产组合投资说法正确的有( )。
A．组合资产间的相关系数越小，分散风险的效果越好
B．资产组合投资既可以消除非系统风险，也可以消除系统风险
C．为了达到完全消除非系统风险的目的，应最大限度增加资产数目
D．两项资产组合投资的预期收益是各项资产预期收益的加权平均
解析：资产组合收益是各项资产收益的加权平均，但组合风险受相关系数、单性资产风险水平和投资比例的影响，β越小，分散风险效果越佳，如果β=-1，完全负相关组合可以最大限度抵消风险，所以AD正确。系统风险又称不可分散风险，组合投资对消除系统风险没有帮助。另外，资产组合数目过度增加，对分散风险没有太大帮助，只能增加管理成本。
第4题：
B.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险
C.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险
D.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险
第5题：
B.资产收益中的系统风险无法通过组合进行分散
C.资产收益中的非系统风险无法通过组合进行分散
D.若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下，投资者无法利用这样的两种资产构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合
第6题：
下列关于风险分散化的表述中，不正确的是（ ）。
A.两种预期收益具有同样的波动规律的资产在不允许卖空的情况下无法构建出预期收益率相同而风险更低的投资组合
B.两种资产的收益波动存在相反趋势时，风险分散效果较好
C.通过分散化可以将资产收益的风险降低到0
D.投资组合中包含的资产数量越多，风险降低的效果就越显著
C项，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。
第7题：
以下关于资产收益相关性的说法正确的是( )。
A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险
B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率
C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率
D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率
第8题：
在不能买空卖空的情况下，构造的投资组合不可能达到的效果是( )。
A.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.某些情形下，组合中的某一资产的损失可以被另一资产的收益抵消(2016证券投资基金基础真题)
第9题：
B.投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的预期收益率之间
C.投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关
D.投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率
第10题：
B.降低整个投资组合的非系统性风险
C.使得组合投资收益的波动变小
D.使得组合投资预期收益比组合中的任一资产各自的预期收益都大