证券投资基金基础知识
单选题下列操作能够降低投资组合的系统性风险的是（ ）。[2017年7月真题]A 在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作B 在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作C 在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作D 在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作
题目
在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作
在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作
在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作
在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作
参考答案和解析
期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。
相似问题和答案
第1题：
A、非系统性风险是总风险中除了系统风险以外的偶发性风险
B、非系统风险可以通过投资组合予以分散
C、非系统风险不能通过投资组合予以分散
D、非系统性风险随着组合中证券数量的增加而降低。
第2题：
关于风险分散化，以下表述错误的是( )。
A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零
B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的
C.分散化投资可以降低组合的系统性风险
D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险
【解析】在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。
第3题：
对投资管理者而言，以多元化投资组合来有效降低( )是证券组合分析的理论基础。
A．系统性风险
B．非系统性风险
C．信用风险
D．经济风险
[答案] B
[解析] 对于传统的证券组合管理理论而言，以多元化证券组合来有效降低非系统性风险是证券组合分析的理论基础。
第4题：
基金组合管理过程
构建投资组合的原因是（ ）。
A．降低系统性风险
B．降低非系统性风险
C．增加系统性收益
D．增加非系统性收益
第5题：
下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的有( )。
A．证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险
B．投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险
C．基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉
D．投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险
71. AC【解析】资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险（非系统性风险），但需承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。
第6题：
在股票现货市场和股票指数期货市场( )。
A．做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险
B．做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险
C．做同方向操作将增大投资组合的系统性风险
D．做反方向操作将增大投资组合的系统性风险
89. BC【解析】由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险，做同方向操作将增大投资组合的系统性风险。
第7题：
构建投资组合的原因是（ ）。
A．降低系统性风险
B．降低非系统性风险
C．增加系统性收益
D．增加非系统性收益
构建投资组合可以降低非系统风险，不能降低系统风险。
第8题：
通过组合投资，能够减少直至消除系统性风险，而只承担非系统性风险。 （ ）
通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险(非系统性风险)，而只承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险(系统性风险)。
第9题：
通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（ ）
考点：了解股票投资组合的目的。见教材第十三章第一节，P313。
第10题：
B:做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险
C:做同方向操作将增大投资组合的系统性风险
D:做反方向操作将增大投资组合的系统性风险