中级银行从业
单选题无风险收益率为5%，市场期望收益率为10%的条件下：A证券的期望收益率为12%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为15%，β系数为1.2；那么投资者的投资策略为（ ）。A 买进A证券B 买进B证券C 买进A证券或B证券D 买进A证券和B证券
题目
单选题
无风险收益率为5%，市场期望收益率为10%的条件下：A证券的期望收益率为12%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为15%，β系数为1.2；那么投资者的投资策略为（ ）。
A
买进A证券
B
买进B证券
C
买进A证券或B证券
D
买进A证券和B证券
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
假设某资产组合的β系数为1.5,α系数为3%,期望收益率为18%。如果无风险收益率为6%,那么根据詹森指数,市场组合的期望收益率为( )
A．12%
B．14%
C．15%
D．16%
参考答案：A
解析：3%=18%-[6%+1.5×(rM-6%)]rM=12%
解析：3%=18%-[6%+1.5×(rM-6%)]rM=12%
第2题：
如果资产组合的系数为1.5，市场组合的期望收益率为12%，无风险收益率为4%，则该资产组合的期望收益率为()。
A:10%
B:12%
C:16%
D:18%
B:12%
C:16%
D:18%
答案：C
解析：
资产组合的期望收益率E(RP)=Rf+β[E(RM)-Rf]=4%+1.5*（12%-4%）=16%。
第3题：
假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%。那么证券A（ ）。
A．期望收益率为27%
B．期望收益率为30%
C．期望收益率为2.11%
D．期望收益率为3%
正确答案：A
答案为A。期望收益率=50%?20% 30%?45% 10%?35%=27%。
答案为A。期望收益率=50%?20% 30%?45% 10%?35%=27%。
第4题：
证券X期望收益率为0．11，贝塔值是Ⅰ5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
A、被低估
B、被高估
C、定价公平
D、价格无法判断
B、被高估
C、定价公平
D、价格无法判断
答案：C
解析：
根据CAPM模型，其风险收益率=0．05+Ⅰ．5×(0．09-0．05)=0．11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。
第5题：
无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下:A证券的期望收益率为10%,β系数为1.1;B证券的期望收益率为17%,β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券?（ ）
A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
答案：B
解析：
根据CAPM模型，A证券:5%+（12%-5%）1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券价格被高估，应卖出:B证券:5%+（12%-5%）1.2=13.4%，因为13.4%小于17%.所以B证券价格被低估.应买进。
第6题：
假设某资产组合的β系数为1.5，α系数为3%，期望收益率为18%。如果无风险收益率为6%，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为()。
A:12%
B:14%
C:15%
D:16%
B:14%
C:15%
D:16%
答案：A
解析：
根据詹森指标公式：αP=RP-[rf+βP(RM-rf)]，代入数据得：3%=18%-[6%+1.5*（RM-6%）]，解得：RM=12%。
第7题：
在无风险收益率为5％，市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17％，β系数为1．2，那么投资者可以买进( )。
A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
答案：B
解析：
根据资本资产定价模型，A证券：5％+(12％-5％)×1．1=12．7％。因为12.7％>10％，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5％+(12％-5％)×1．2=13．4％，因为13.4％<17％，所以B证券价格被低估，应买进。
第8题：
假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为( )。
A.1.5% ;
B.2% ;
C.3% ;
D.4.5%
答案：C
第9题：
在无风险收益率为5％、市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为Ⅰ1；B证券的期望收益率为17％，β系数为Ⅰ2，那么投资者可以买进哪一个证券（ ）
A、A证券
B、B证券
C、A证券或B证券
D、A证券和B证券
B、B证券
C、A证券或B证券
D、A证券和B证券
答案：B
解析：
根据CAPM模型，A证券：5％+(12％-5％)×Ⅰ．1=12．7％，因为12．7％>10％，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5％+(12％-5％)×Ⅰ．2=13．4％，因为13．4％<17％，所以B证券价格被低估，应买进。
第10题：
(2016年)在无风险收益率为5％，市场期望收益率为12％的条件下：A证券的期望收益率为10％，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17％，β系数为1．2，那么投资者可以买进（）。
A.A证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
B.B证券
C.A证券或B证券
D.A证券和B证券
答案：B
解析：
根据资本资产定价模型，A证券：5％+（12％-5％）×1．1=1 2．7％。因为12．7％>10％，A证券收益率小于市场均衡水平，无利可图，所以A证券应卖出；B证券：5％+（12％-5％）×1．2=13．4％．因为13．4％<17％，B证券收益率大于市场均衡水平，有利可图，所以B证券应买入。