期货投资分析
多选题当采用传统的Black-Scholes模型对可赎回债券中的期权进行定价时，会导致定价偏差的因素包括（）。A标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布B随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小C随着到期日临近，债券价格会趋于面值D债券交易无法连续进行
题目
标的资产价格分布并不完全符合对数正态分布
随着到期日的临近，债券价格波动率会逐步减小
随着到期日临近，债券价格会趋于面值
债券交易无法连续进行
相似问题和答案
第1题：
可转换债券的赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者的差额为赎回溢价，下列表述不正确的有( )。
A．赎回溢价会随债券到期日的临近而减少
B．赎回溢价会随债券到期日的临近而增加
C．赎回溢价会随债券到期日的临近保持不变
D．对于溢价债券赎回溢价会随债券到期日的临近而减少，折价债券会增加
解析：因为赎回债券会给债券持有人造成损失(例如无法收到赎回以后的债券利息),所以，赎回价格一般高于可转换债券的面值。由于随着到期日的临近，债券持有人的损失逐渐减少，所以，赎回溢价随债券到期日的临近而减少。
第2题：
下列哪些因素变动会影响债券到期收益率( )
A 债券面值
B 票面利率
C 市场利率
D 债券购买价格
E 到期日
第3题：
可转换债券的赎回价格一般高于可转换债券的面值，两者的差额为赎回溢价，( )。
A．赎回溢价会随债券到期日的临近而减少
B．赎回溢价会随债券到期日的临近而增加
C．赎回溢价会随债券到期日的临近保持不变
D．对于溢价债券赎回溢价会随债券到期日的临近而减少，折价债券会增加
解析：因为赎回债券会给债券持有人造成损失(例如无法收到赎回以后的债券利息)，所以，赎回价格一般高于可转换债券的面值。由于随着到期日的临近，债券持有人的损失逐渐减少，所以，赎回溢价随债券到期日的临近而减少。
第4题：
B.折价发行的债券，当债券1临近到期日时，债券价格不断上升
C.平价发行的债券，由于债券的票面利率等于市场贴现率，债券价格始终保持不变
D.溢价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断上升
E.折价发行的债券，当债券临近到期日时，债券价格不断下降
第5题：
B、随着到期日的临近，折价发行的债券价值直线上升
C、假设付息期无限小，随着到期日的临近，折价发行的债券价值波动上升
D、假设付息期无限小，随着到期日的临近，折价发行的债券价值直线上升
第6题：
A、若到期时间不变，当折现利率上升时，债券价值下降
B、债券票面利率大于折现率时，债券发行价格低于其面值
C、若到期时间缩短，折现率对债券价值的影响程度会降低
D、若到期时间延长，折现率对债券价值的影响程度会降低
第7题：
如果债券的收益率在整个期限内没有发生变化，则债券的价格折扣会随着到期日的接近而增加。
第8题：
随着债券到期日的临近，附息债券的市场价格会越来越接近面值。 （ ）
随着债券到期目的临近，附息债券的市场价格会越来越接近面值。
第9题：
Ⅰ.债券现行价格为95.03元
Ⅱ.1年后债券价格为96.53元
Ⅲ.在3年内债券价格折扣随着到期日的临近而变动幅度越来越大
Ⅳ.随着到期日的临近，价格日益接近面值
Ⅴ.随着到期日的临近，价格与面值的差距越来越大
B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
C、Ⅱ,Ⅳ,Ⅴ
D、Ⅰ,Ⅲ,Ⅴ
一年付息一次的附息债券价格的计算公式，则债券的现行价格P0= 8/(1+10%)+8/(1+10%)^2+108/(1+10%)^3≈95.03(元)；P1=8/(1+10%)+108/(1+10%)^2≈96.53(元)。
第10题：
B.提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐上升
C.当企业资金有结余时，可提前赎回债券
D.当预测利率上升时，可提前赎回债券
E.必须在债券契约中明确规定允许提前偿还的条款，企业才可以提前偿还债券