财务成本管理
问答题甲公司采购了一批材料，需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商业信用，信用条件是“1／10，n／30”，一年按360天计算。财务经理调查发现有三个借款方案，具体还款方式如下：方案一：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每半年末支付一次利息，每次支付利息50万元。方案二：采取贴现法支付利息，银行借款年利率为12％；方案三：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求甲公司按照借款本金的15％保持补偿性余额，对该
题目
问答题
甲公司采购了一批材料，需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商业信用，信用条件是“1／10，n／30”，一年按360天计算。财务经理调查发现有三个借款方案，具体还款方式如下：方案一：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每半年末支付一次利息，每次支付利息50万元。方案二：采取贴现法支付利息，银行借款年利率为12％；方案三：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求甲公司按照借款本金的15％保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照2％的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。计算三种借款方案的有效年利率，如果仅从资本成本的角度分析，甲公司是否应享受现金折扣？如果享受现金折扣，财务经理应当选择哪个借款方案？
参考答案和解析
正确答案：
放弃现金折扣成本=1％／（1-1％）×360／（30-10）=18.18％方案一：半年的利率：50／1000=5％，有效年利率=（1+5％）2-1=10.25％方案二：有效年利率=12％／（1-12％）=13.64％方案三：补偿性余额=1000×15％=150（万元）实际借款本金=1000-150=850（万元）每年净利息支出=80-150×2％=77（万元）有效年利率=77／850=9.06％由于平价支付，所以到期收益率等于票面利率。有效年利率i=9.06％因为放弃现金折扣成本高于银行借款的有效年利率，所以应享受现金折扣，而由于方案三的有效年利率最低，所以甲公司财务经理应当选择方案三。
解析：
暂无解析
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
甲企业信用条件为1/20，n/30，乙企业信用条件为1/10，n/30，作为买方企业应如何利用现金折扣决策。
正确答案：甲：
若能以低利率借入资金则享受折扣选甲；若短期投资报酬率高于36.36%则放弃折扣；惹估计拖延付款则选乙。
甲：
若能以低利率借入资金，则享受折扣选甲；若短期投资报酬率高于36.36%，则放弃折扣；惹估计拖延付款，则选乙。
若能以低利率借入资金则享受折扣选甲；若短期投资报酬率高于36.36%则放弃折扣；惹估计拖延付款则选乙。甲：
若能以低利率借入资金，则享受折扣选甲；若短期投资报酬率高于36.36%，则放弃折扣；惹估计拖延付款，则选乙。
第2题：
某企业的信用条件是“2/10，1/20，n/30”，某客户向该企业购买1000元商品，并在第15天付款，则该客户实际支付的货款为( )元。
A．980
B．990
C．910
D．1000
正确答案：B
第3题：
某企业规定的信用条件是:“3／10,1／20,N／30”,一客户从该企业购入原价为10000元的原材料,并于18天付款,则该客户实际支付的货款为____。
A、9700元
B、9800元
C、9900元
D、10000元
正确答案:C
第4题：
甲公司拟以“3/10，N/40”的信用条件购进原材料一批，如果甲公司在10天以后付款，则甲公司放弃现金折扣的信用成本率是（ ）。
A、3.00%
B、27.84%
C、37.11%
D、30.93%
B、27.84%
C、37.11%
D、30.93%
答案：C
解析：
放弃现金折扣的信用成本率＝［3%/（1－3%）］×［360/（40－10）］×100%＝37.11%。
第5题：
甲公司于2019年10月1日从乙公司处采购原材料一批，不含税价款为200万元，适用的增值税税率为13%，乙公司因扩大销售，给予对方10%的商业折扣，并且乙公司为鼓励甲公司及早付清货款，规定的现金折扣条件（按含增值税的售价计算）为：2/10，1/20，n/30，假如甲公司于10月9日支付货款，则2019年10月1日，甲公司确认的应付账款的账面价值为（ ）
A.226万元
B.203.4万元
C.206.3万元
D.208.5万元
B.203.4万元
C.206.3万元
D.208.5万元
答案：B
解析：
考察应付及预收款项
企业享受的现金折扣并不影响应付账款的初始确认，所以应付账款的初始确认金额＝200×（1＋13%）×（1－10%）＝203.4（万元）。
企业享受的现金折扣并不影响应付账款的初始确认，所以应付账款的初始确认金额＝200×（1＋13%）×（1－10%）＝203.4（万元）。
第6题：
某企业按照2/10，n/30的信用条件购买一批原材料，总价款为50万元，企业在购买后第30天支付货款，全年按365天算，则该笔商业信用的机会成本是：
A．0
B．24%
C．36. 5%
D．37.24%
正确答案：D
第7题：
某企业拟以“2/10，N/30”的信用条件购进一批原材料，货款为800万元，若企业放弃现金折扣，则企业丧失现金折扣的机会成本为：()
A、2%
B、10%
C、30%
D、36.73%
参考答案：D
第8题：
某企业规定的信用条件是:“3／10,1／20,N／30”,一客户从该企业购入原价为10000元的原材料,并于第18天付款,则该客户实际支付的货款为()
A、7700元
B、9900元
C、1000元
D、9000元
参考答案：B
第9题：
甲公司采购了一批材料，需要支付的货款为1000万元。财务经理想要利用客户提供的商业信用，信用条件是“1/10，n/30”，一年按360天计算。财务经理调查发现有三个借款方案，具体还款方式如下：
方案一：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每半年末支付一次利息，每次支付利息50万元。
方案二：采取贴现法支付利息，银行借款年利率为12%；
方案三：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求甲公司按照借款本金的15%保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照2%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。
计算三种借款方案的有效年利率，如果仅从资本成本的角度分析，甲公司是否应享受现金折扣 如果享受现金折扣，财务经理应当选择哪个借款方案
方案一：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每半年末支付一次利息，每次支付利息50万元。
方案二：采取贴现法支付利息，银行借款年利率为12%；
方案三：采取定期支付利息，到期一次性偿还本金的还款方式，每年年末支付一次利息，每次支付利息80万元。此外，银行要求甲公司按照借款本金的15%保持补偿性余额，对该部分补偿性余额，银行按照2%的银行存款利率每年年末支付企业存款利息。
计算三种借款方案的有效年利率，如果仅从资本成本的角度分析，甲公司是否应享受现金折扣 如果享受现金折扣，财务经理应当选择哪个借款方案
答案：
解析：
放弃现金折扣成本=1%/（1-1%）×360/（30-10）=18.18%
方案一：
半年的利率=50/1000=5%，有效年利率=（1+5%）2-1=10.25%
方案二：
有效年利率=12%/（1-12%）=13.64%
方案三：
补偿性余额=1000×15%=150（万元）
实际借款本金=1000-150=850（万元）
每年净利息支出=80-150×2%=77（万元）
有效年利率=77/850=9.06%
由于平价支付，所以到期收益率等于票面利率。
有效年利率i=9.06%
因为放弃现金折扣成本高于银行借款的有效年利率，所以应享受现金折扣，而由于方案三的有效年利率最低，所以甲公司财务经理应当选择方案三。
方案一：
半年的利率=50/1000=5%，有效年利率=（1+5%）2-1=10.25%
方案二：
有效年利率=12%/（1-12%）=13.64%
方案三：
补偿性余额=1000×15%=150（万元）
实际借款本金=1000-150=850（万元）
每年净利息支出=80-150×2%=77（万元）
有效年利率=77/850=9.06%
由于平价支付，所以到期收益率等于票面利率。
有效年利率i=9.06%
因为放弃现金折扣成本高于银行借款的有效年利率，所以应享受现金折扣，而由于方案三的有效年利率最低，所以甲公司财务经理应当选择方案三。
第10题：
某公司以信用条件“1/20，n/60”从A公司购入300万元原材料，该公司计划在第20天付款，则该公司实际支付给A公司的货款为（ ）万元。
A、294
B、297
C、300
D、306
B、297
C、300
D、306
答案：B
解析：
因为在第20天付款，所以，可以享受1%的现金折扣，即实际支付给A公司的货款=300×（1-1%）=297（万元）。