投资银行业务(保荐代表人)

单选题根据《证券发行与承销管理办法》,下列说法正确的有(  )。Ⅰ.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%Ⅱ.网上投资者有效申购倍数超过100倍、低于150倍(含)的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%Ⅲ.网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%Ⅳ.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商应当中止发行Ⅴ.网上投资者申购数量低于网上初始发行量的,发行人和

题目
单选题
根据《证券发行与承销管理办法》,下列说法正确的有(  )。Ⅰ.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%Ⅱ.网上投资者有效申购倍数超过100倍、低于150倍(含)的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%Ⅲ.网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%Ⅳ.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商应当中止发行Ⅴ.网上投资者申购数量低于网上初始发行量的,发行人和主承销商应当中止发行
A

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

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第1题:

根据《深化新股发行体制改革的指导意见》的规定,为了保证询价对象真实报价,杜绝高报不买,下列表述不正确的是( )。

A、网上申购不足时,可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购,仍然申购不足的,可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购

B、网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足,可以向网上回拨

C、网下报价情况未及发行人和主承销商预期,可以中止发行

D、网上申购不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的,可以中止发行


答案:B
解析:网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足,不得向网上回拨,可以中止发行;选项B表述错误。

第2题:

根据《深化新股发行体制改革的指导意见》的规定,下列关于公开发行股票申购程序的说法中,正确的有( )。

A.网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足,不得向网上回拨,可以中止发行

B.网上申购不足时,可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购

C.网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的,可以中止发行

D.公开发行股票中止发行后,在核准文件有效期内,经向中国证监会备案,可重新启动发行


正确答案:ABCD
解析:本题考核首次公开发行股票的程序。根据规定,网上申购不足时,可以向网下回拨由参与网下的机构投资者申购,仍然申购不足的,可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。网下机构投资者在既定的网下发售比例内有效申购不足,不得向网上回拨,可以中止发行。网下报价情况未及发行人和主承销商预期、网上申购不足、网上申购不足向网下回拨后仍然申购不足的,可以中止发行。中止发行的具体情形可以由发行人和承销商约定,并予以披露。中止发行后,在核准文件有效期内,经向中国证监会备案,可重新启动发行。

第3题:

根据《证券发行与承销管理办法》的规定,新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行。( )


正确答案:√

第4题:

根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》,下列说法正确的是( )。

A.原股东参与优先配售后,余额部分用于网上、网下申购,原股东除可参与优先配售外,也可参与优先配售后的余额申购
B.上市公司发行可转债,可以部分向原持有公司股票的股东优先配售,但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售,优先配售比例应当在发行方案中披露
C.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向,证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
D.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况,按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
E.投资者在进行可转债网上申购时须缴付申购资金

答案:A
解析:
B项,公司发行可转债,可以全部或者部分向原持有公司股票的股东优先配售,优先配售比例应当在发行方案中披露。
C项,参与网上申购的投资者应自主表达申购意向,证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。
D项,可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况,按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。
E项,投资者在进行可转债网上申购时无需缴付申购资金。

第5题:

下列关于网上、网下回拨的说法中,正确的有()。
Ⅰ.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,主承销商可以将网下发行部分向网上回拨
Ⅱ.网上投资者有效申购倍数为60倍的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%
Ⅲ.网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的30%
Ⅳ.网上投资者有效申购倍数为120倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%
Ⅴ.网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:C
解析:
根据《证券发行与承销管理办法》(2017年修订)第10条规定,首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%;网上投资者有效申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%;网上投资者有效申购倍数超过150倍的,回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。所指公开发行股票数量应按照扣除设定12个月及以上限售期的股票数量计算。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者。

第6题:

根据《证券发行与承销管理办法》的规定,新股资金申购网上发行与网下配售股票不能同时进行。( )


正确答案:×
B。两者可以同时进行。

第7题:

关于网上定价发行,不正确的说法是()。

A、当有效申购总量等于该次股票发行量时,投资者按其有效申购量认购股票

B、当有效申购总量小于该次股票发行量时,投资者按其有效申购量认购股票后,余额部分由承销商认购

C、当有效申购总量大于该次股票发行量时,由证券交易主机自动按每1000股确定一个申报号,连续排号,然后摇号抽签

D、每一账户申购委托不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍


正确答案:B

第8题:

根据《证券发行与承销管理办法》的规定,( ),投资者在指定的申购时间内通过与证券交易所联网的证券营业部,根据发行人发行公告规定的发行价格和申购数量缴足申购款,进行申购委托。

A.申购日之前(不含该日)

B.申购当日

C.申购日之前(含该日)

D.申购次日


正确答案:B
25.B【解析】申购的操作流程,如表所示。

第9题:

根据《证券发行与承销管理办法》,下列关于首次公开发行股票的配售,说法正确的有( )。
Ⅰ.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为网下初始发行股票数量的20%
Ⅱ.网上投资者有效申购倍数超过100倍的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为网下初始发行股票数量的40%
Ⅲ.网上投资者有效申购倍数超过150倍的,应当从网下向网上回拨,回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%
Ⅳ.网上投资者申购数量低于网上初始发行量的,应当中止发行
Ⅴ.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,应当中止发行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案:B
解析:
《证券发行与承销管理办法》第十条规定,
Ⅰ、Ⅱ项,网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%;网上投资者有效申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。
Ⅳ项,网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者。

第10题:

根据《证券发行与承销管理办法》,首次公开发行股票的下列情形中,应当中止发行的有()。
Ⅰ.公开发行股票数量在4亿股以上的,剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为15家Ⅱ.公开发行股票数量在4亿股(含)以下的,剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为10家
Ⅲ.网下投资者申购数量低于网下初始发行量
Ⅳ.网上投资者申购数量不足网上初始发行量
Ⅴ.网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计为本次公开发行数量的60%

A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案:A
解析:
Ⅰ、Ⅱ两项,《证券发行与承销管理办法》(2017年修订)第7条规定,首次公开发行股票采用询价方式的,网下投资者报价后,发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%,然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。公开发行股票数量在4亿股(含)以下的,有效报价投资者的数量不少于10家;公开发行股票数量在4亿股以上的,有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的,应当中止发行。
Ⅲ项,第10条第1款规定,首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行。
Ⅳ项,第10条第3款规定,网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者。
Ⅴ项,第13条第2款规定,网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时,可以中止发行。

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