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某金融机构的投资和融资的利率相同，且利率都是8.1081%，若有一期限为1年的零息债券，麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为（　　）。 A.0.875A.0.875 B.0.916 C.0.925 D.0.944

题目
某金融机构的投资和融资的利率相同，且利率都是8.1081%，若有一期限为1年的零息债券，麦考利久期为1，则每份产品的修正久期为（　　）。
A.0.875

A.0.875
B.0.916
C.0.925
D.0.944
参考答案和解析
答案：C
解析：
由于期限为1年的零息债券的麦考利久期为1，由修正久期的计算公式可得：



考点：敏感性分析
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相似问题和答案

第1题：

某半年付息一故的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为()。

A、8

B、8.17

C、8.27

D、8.37


正确答案：C
解析：修正的麦考莱久期=麦考莱久期/(1+y);y表示应计收益率。8.6/(1+%)=8.27

第2题：

已知某债券久期为5．5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为（ ）。

A.4

B.5

C.6

D.7


正确答案：B
麦考利久期除以(1+y)即为修正久期，y为未来所有现金流的贴现率，即收益率。因此本题修正的麦考利久期为5．5÷(1+10%)=5。

第3题：

某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为（ ）年。 A．1 B．1.5 C．1.91 D．2


正确答案：C


为久期；t为该金融工具现金流量所发生的时间；Ct为第t期的现金流；F为该金融工具的面值或到期日价值；n为到期期限；i是当前的市场利率。代入相关数据得，D=1.91。

第4题：

下列关于债券的久期的说法，不正确的是( )。


　　A.麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间。

　　B.修正的麦考利久期等于麦考利久期除以(1+y)

　　C.零息债券麦考利久期等于期限

　　D.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的总时间。

答案：D
解析：
麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。@##

第5题：

下列关于久期描述正确的是（ ）。

A．附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B．对于零息券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C．对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D．假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大


正确答案：ABCD

第6题：

某2年期债券，每年付息一次，到期还本，面值为l00元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为( )年。

A、1 B、1、5 C、1、91 D、2


正确答案：C

根据麦考利久期的计算公式可得。D= ，D是久期，t代表现金流发生的时间，Ct代表第t年的现金流，Y为收益率或当前市场利率。

 

第7题：

某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8．6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（ ）。

A.8．0

B.8．17

C.8．27

D.8．37


正确答案：C
修正的麦考莱久期=麦考莱久期／(1+y)=8．6／(1+4%)=8．27。

第8题：

某2年期债券。每年付息一次，到期还本，面值为100元，票面利率为10%，市场利率为10%，则该债券的麦考利久期为( )年。

A．1

B．1.5

C．1.91

D．2


正确答案：C
解析：根据麦考利久期的计算公式可得。

第9题：

相对麦考菜久期，修正久期更能直观地反映债券价格对利率的敏感性。（）


答案：对
解析：
修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。

第10题：

某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。

A、8.0
B、8.17
C、8.27
D、8.37

答案：C
解析：
修正的麦考莱久期=麦考莱久期/(1+y)=8.6/(1+4%)=8.27。

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