期货从业资格
（ ）可以通过对冲平仓了结其持有的期权合约部分。 A.只有期权买方 B.只有期权卖方 C.期权买方和期权卖方 D.期权买方或期权卖方
题目
B.只有期权卖方
C.期权买方和期权卖方
D.期权买方或期权卖方
参考答案和解析
相似问题和答案
第1题：
期权交易可以对冲平仓的原因有( )。
A.期货期权是标准化的，交易双方可以就期权合约本身进行买卖，进而平仓
B.期权合约的买卖也是在交易所内通过公开竞价进行的
C.期权结算机构扮演了每一笔期权交易的对手，并为其提供担保
D.期权合约也可以通过行权了结
E.如果期权买方在合约到期日放弃行权，则期权合约到期后自动放弃了结交易
ABC【解析】D选项讲的是行权了结，和题干无 关；E选项讲的是放弃行权了结，同样和题干无关。
第2题：
某交易者以4.53港元的权利金买进执行价格为60.00港元的某股票美式看涨期权10张(1 张期权合约的合约规模为100股股票)，该股票当前的市场价格为63.95港元。当股票的市 场价格上涨至70港元时，期权的权利金为10.50港元，分析该交易者的损益状况，并说明该 交易者如何了结期权对其最为有利(不考虑交易费用)。（ ）
A. 用行使期权来了结期权，收益为5970港元
B. 用行使期权来了结期权，收益为5470港元
C. 对冲平仓了结期权，收益为5470港元
D. 对冲平仓了结期权，收益为5970港元
D【解析】当股票的市场价格为70港元时，由于 标的物的市场价格高于看涨期权的执行价格，所以 该交易者可以行使期权。行权收益=(标的股票的 市场价格一盈亏平衡价格)×手数×合约单位=5．47×10×100=5470(港元)，该交易者也可以选择 对冲平仓的方式了结期权。平仓收益=(期权卖出 价一期权买入价)×手数×合约单位=(10.50-4． 53)×10×100=5970(港元)。由于平仓收益大于 行权收益，所以该交易者应该选择对冲平仓的方式 了结期权，其收益为5970港元。
第3题：
如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买人内容数量相同、执行价格和到期日相同的期权合约。（ ）
第4题：
B.期权多头和空头了结头寸的方式不同
C.当期权多头行权时，空头必须履约
D.如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期
第5题：
B：期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的
C：期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利
D：期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利
第6题：
在期货交易中，绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。 （ ）
第7题：
期权空头头寸的了结方式有（ ）。
A．对冲平仓
B．行权了结
C．接受买方行权
D．持有合约至到期
ACD【解析】期权空头头寸的了结方式有：对冲 仓、接受买方行权、持有合约至到期。
第8题：
看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸，其应当买人同样内容、同等数量的看跌期权合约。（ ）
看涨期权的买方要想对冲了结在手的合约头寸，卖出同样内容、同等数量的看涨期权合约即可。
第9题：
B.可以选择行权了结，买进或卖出标的资产
C.可以选择对冲平仓了结，买进或卖出标的资产
D.可以选择对冲平仓了结，平仓后权利消失
第10题：
B.现金交割
C.持有期权至合约到期
D.协议平仓