【1】本题考查的是建设期贷款利息。
第1年应计利息=1/2×3100×60%×50%×7%=32.55(万元)
第2年应计利息=[(3100×60%×50%+32.55)+1/2×3100×40%×50%]×7%=89.08(万元)
建设期贷款利息=32.55+89.08=121.63(万元)
第3年初的累计借款=3100×50%+121.63=1671.63(万元)
【2】本题考查的是还本付息表。
本金偿还自第3年开始,按6年等额偿还计算。即:
每年应还本金=第3年年初累计借款/还款期限=1671.63/6=278.61(万元)
还本付息表(单位:万元)
【3】本题考查的是固定资产折旧费。
固定资产残值=(3100+121.63)×5%=161.08(万元)
各年固定资产折旧额=[(3100+121.63)×(1-5%)/8]=382.57(万元)
【4】本题考查的是项目资本金现金流量表。
(1)总成本费用(不含税)
第3年总成本费用=2600+382.57+117.01=3099.58(万元)
第4年总成本费用=2600+382.57+97.51=3080.08(万元)
第5年总成本费用=2600+382.57+78.10=3060.58(万元)
第6年总成本费用=2600+382.57+58.51=3041.08(万元)
第7年总成本费用=2600+382.57+39.00=3021.57(万元)
第8年总成本费用=2600+382.57+19.50=3002.07(万元)
第9年、10年总成本费用=2600+382.57=2982.57(万元)
(2)所得税(不含税)
第3年所得税=[3800-3099.58-(650-330)×6%]×33%=224.80(万元)
第4年所得税=[4320-3080.08-(730-330)×6%]×33%=401.25(万元)
第5年所得税=[5400-3060.58-(900-330)×6%]×33%=760.72(万元)
第6年所得税=[5400-3041.08-(900-330)×6%]×33%=767.16(万元)
第7年所得税=[5400-3021.57-(900-330)×6%]×33%=773.60(万元)
第8年所得税=[5400-3002.07-(900-330)×6%]×33%=780.03(万元)
第9年、10年所得税=[5400-2982.57-(900-330)×6%]×33%=786.47(万元)
(3)资本金现金流量表见下表。
资本金现金流量(单位:万元)
【5】本题考查的是投资回收期。
静态投资回收期Pt=5-1+(|-370.99|/1648.46)=4.23(年)
建设项目静态投资回收期Pt为4.23年,小于行业基准投资回收期Pc=8年,说明该建设项目是可行的。