研究生入学
2012年投资者A的收益率为19%，投资者B的收益率为15%，A的投资组合B值为1.5，B的投资组合B值为1。如果无风险利率为9%，同期市场收益率为15%，则A在选股方而更加出色。（）
题目
相似问题和答案
第1题：
如果某股票的β值为0.6，市场组合预期收益率为15%，无风险利率为5%时，该股票的期望收益率为（ ）。
A．0.11
B．0.08
C．0.14
D．0.0056
第2题：
某投资组合的必要收益率为15%，市场上所有组合的平均收益率为12%，无风险收益率为5%，则该组合的β系数为（ ）。
A．2
B．1.43
C．3
D．无法确定
必要收益率＝无风险收益率+风险收益率，所以风险收益率＝必要收益率-无风险收益率＝15%-5%＝10%，该组合的β系数＝10%/(12%-5%)＝1.43。
第3题：
某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为( )。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
考点：绝对收益与相对收益。
解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。本题中，夏普比率=(14%-6%)/21%=0.38
第4题：
市场组合期望收益率为12%，无风险利率为4%，假设某只股票的期望收益率为12%，则其贝塔值为( )。
A.0.5
B.0.8
C.1
D.1.5
第5题：
假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（ ）。
A．0.4
B．1.00
C．0.6
D．0.2
第6题：
某基金的贝塔值为1．2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森a为（ ）。
A.0．020
B.0．022
C.0．031
D.0．033
詹森a衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。用公式表示为：
第7题：
某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1．15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（ ）。
A.0．21
B.0．07
C.0．13
D.0．38
根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：
第8题：
某投资组合的风险收益率为6%，市场组合的平均收益率为9%，无风险收益率为3%，则该投资组合的贝他系数为( )。
A．1
B．2
C．0.5
D．1.5
解析：6%/(9%-3%)=1
第9题：
某投资组合的风险收益率为10%，市场组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，则该投资组合的β系数为（ ）。
A．2
B．2.5
C．1.5
D．5
本题考核的是风险收益率的推算。据题意，E（Rp）=10%，Rm＝12%，RF＝8%，则
投资组合的βp＝E（Rp）/（Rm－RF）=10%/（12%－8%）＝2.5。
第10题：
B:8.0%
C:14.0%
D:0.56%