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CAPM 认为资产组合收益可以由（）得到最好的解释。 A.经济因素 B.特有风险 C.系统风险 D.分散化
题目
CAPM 认为资产组合收益可以由（）得到最好的解释。
A.经济因素
B.特有风险
C.系统风险
D.分散化
B.特有风险
C.系统风险
D.分散化
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相似问题和答案
第1题：
CAPM模型认为资产组合收益可以由系统风险得到最好的解释。
参考答案：√
第2题：
根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率：
A、 等于0
B、 小于0
C、 等于无风险收益率
D、 等于无风险收益率加上特有风险溢价
E、 等于市场组合的收益率
正确答案：
第3题：
在一定收益水平上具有（ ）的资产组合被认为是有效的，代表这种资产组合的点可以组成一个有效边界曲线。
A．最大收益
B．平均收益最大
C．最小风险
D．最大风险
正确答案：C
第4题：
CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A、α
B、β
C、γ
D、δ
B、β
C、γ
D、δ
答案：B
解析：
CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。
第5题：
下列说法正确的是()。
A.资本市场线描述的是单个证券与市场组合的协方差与其预期收益率之间的均衡关系。
B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。
C.CAPM理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值—方差范式推出的，是一个动态过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个静态过程。
D.APT理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而CAPM理论则认为只取决于市场组合因素。
B.证券市场线反映了当市场达到均衡时，市场组合与无风险资产所形成的有效组合的收益和风险的关系。
C.CAPM理论的推演是在马科维茨有效组合理论基础上进行的，是基于均值—方差范式推出的，是一个动态过程；而APT模型则是建立在一价定律的基础上，是一个静态过程。
D.APT理论认为资产的预期收益率取决于多种因素；而CAPM理论则认为只取决于市场组合因素。
答案：C
解析：
第6题：
根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。
A.有效组合
B.市场组合
C.收益最高的组合
D.任意组合
参考答案：B
第7题：
CAPM模型认为资产组合收益可以由()得到最好的解释。
A.经济因素
B.特有风险
C.系统风险
D.分散化
B.特有风险
C.系统风险
D.分散化
答案：C
解析：
第8题：
关于β系数，以下表述错误的是( )。
A.CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小
B.β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性
C.β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大
D.β系数是对放弃即期消费的补偿
正确答案：D
第9题：
根据CAPM，一项收益与市场组合收益的协方差为零的风险资产，其预期收益率()。
A.等于0
B.小于0
C.等于无风险收益率
D.等于无风险收益率加上特有风险溢价
E.等于市场组合的收益率
B.小于0
C.等于无风险收益率
D.等于无风险收益率加上特有风险溢价
E.等于市场组合的收益率
答案：C
解析：
CAPM模型可表示为：投资组合的预期收益率=无风险收益率+某一组合的系统风险系数×(市场组合预期收益率一无风险收益率)。一项收益与市场组合收益的协方差为零时，这一组合的系统风险系数为0，此时有投资组合的预期收益率=无风险收益率。
第10题：
资本资产定价模型(CAPM)是希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。关于贝塔,以下表述正确的是（）
A.贝塔值不能小于0
B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
C.塔值越大,预期收益率越低
D.市场组合的贝塔值为0
B.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益率变动的敏感度
C.塔值越大,预期收益率越低
D.市场组合的贝塔值为0
答案：B
解析：
β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。
β系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；β系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。β系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致；β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大；β系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。