现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于元风险证券F与切点证券组合T的组合线上(如图5—1所示)。特别地，( )。 A.如果P位于F与T之间，表明他投资于F和T的组合B.如果P位于F的右侧，表明他卖空FC.投资者卖空F越多，P的位置越靠近TD.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F

切点证券组合T意味着每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。 （ ）

关于资本市场线的有效边界上的切点证券组合T的特征有（ ）。 A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 B．有效边界上任意证券组合均可视为无风险证券与T的再组合 C．切点证券组合T完全由市场确定 D．切点证券组合T与投资者的偏好有关

有效边界FT上的切点证券组合T具有（ ）的特征。

A．切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好相关

B．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

C．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

D．有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

下列不属于切点证券组合的特点的是（ ）。 A．有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合 B．切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合 C．切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关 D．切点证券组合在套利定价理论中占有核心地位

关于切点证券组合T（如图所示）的特征，下列说法正确的有( )。

A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

C．切点证券组合T由市场确定和投资者的偏好共同决定

D．T为最优风险证券组合或最优风险组合

从无风险证券F出发与有效边界的切点为证券组含T，关于证券组合T的说法正确的是( )。

A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B．有效边界FT上的任意证券组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

C．T在资本资产定价模型中占有核心地位

D．切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

切点订E券组合T的经济意义有 （ ）。 A．所有投资者拥有完全相同的有效边界 B．投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对T的投资 C．当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 D．所有投资者拥有同一个证券组合可行域和有效边界

资本资产定价模型中，投资者投资于由无风险证券和风险证券组成的投资组合，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合T的投资。（ ）

切点证券组合T具有几个重要特征，其中包括()。

A、T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B、有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

C、切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关

D、切点证券组合T与投资者的偏好有关

在无风险资产与证券资产构成的证券组合中，切点证券组合T的经济意义是（ ）。

A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

B．尽管每个投资者按照各自的偏好购买证券，但每个投资者的风险证券组合在结构上都与组合T相同

C．当市场处于均衡状态时，最优风险组合等于市场组合

D．上述都对