证券投资顾问
利用套利方程对资产期望收益率进行计算，需要知道（）。 Ⅰ．无风险收益率 Ⅱ．因素的敏感度系数 Ⅲ．投资者风险偏好 Ⅳ．对因素具有单位敏感性的因素风险溢价A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
题目
Ⅰ．无风险收益率
Ⅱ．因素的敏感度系数
Ⅲ．投资者风险偏好
Ⅳ．对因素具有单位敏感性的因素风险溢价
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
相似问题和答案
第1题：
反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。
A．证券市场线方程
B．证券特征线方程
C．资本市场线方程
D．套利定价方程
无风险资产与市场组合的连线形成了新的有效前沿，这就是资本市场线。资本市场线反映了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，可以用资本市场线方程来描述。
第2题：
期望收益水平与风险水平之间的均衡方程式是（ ）。
A．套利定价方程
B．资本资产定价方程
C．资本市场线方程
D．证券市场方程
资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，这种均衡关系可以用资本市场线的方程来描述。
第3题：
套利定价理论认为，（ ）。
A．市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C．期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
D．当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止
答案为ABCD。套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断地进行套利交易，从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动，直到套利机会消失为止；市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定：承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。所以A、B、C、D四个选项都正确。
第4题：
资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。
第5题：
以下对资产的期望收益率的理解正确的是（ ）。
A．期望收益率是收益率的加权平均值
B．期望收益率表示收益率的集中点
C．组合的期望收益率等于各个资产期望收益率的加权平均
D．真实收益率可能偏离期望收益率
E．期望收益率一定会实现
第6题：
进行资产配置时构造最优组合的内容有（ ）。
A．确定不同资产投资之间的相关程度
B．确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度
C．计算组合的期望收益率
D．计算资产配置的风险
第7题：
（ ）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。 A．资本市场线方程 B．证券特征线方程 C．证券市场线方程 D．套利定价方程
考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第七章第三节，P344。
第8题：
进行资产配置时构造最优组合的内容有（ ）。
A．确定不同资产投资之问的相关程度
B．确定不同资产投资之问的投资收益率相关程度
C．计算组合的期望收益率
D．计算资产配置的风险
第9题：
对建设工程项目进行概率分析时，-般需要计算（ ）。
A．净现值的敏感度
B．经营成本的期望值
C．内部收益率的敏感度
D．净现值的期望值
第10题：
B:证券特征线方程
C:资本市场线方程
D:套利定价方程