证券投资顾问
某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权，权利金为2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一竞跨式期权组合的盈亏平衡点为（ ）。A.63元,58元 B.63元,52元 C.52元,58元 D.63元，66元
题目
B.63元,52元
C.52元,58元
D.63元，66元
相似问题和答案
第1题：
某一加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11美分，同时他又卖出敲定价格为280美分的看跌期权，权利金为14美分，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（ ）。
A．250美分
B．277美分
C．280美分
D．253美分
第2题：
某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个执行价格为60元的看涨期权，权利金为2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一宽跨式期权组合的盈亏平衡点为（ ）。
A．63元，52元
B．63元，58元
C．52元，58元
D．63元，66元
该投资策略为买入宽跨式套利。最大亏损为：2＋1＝3（元）； 所以盈亏平衡点有两个，其一：60＋3＝63（元）；其二：55－3＝52（元）。
第3题：
某投资者做一个5月玉米的卖出蝶式期权组合，他卖出一个敲定价格为260美分的看涨期权，收入权利金25美分，买入两个敲定价格为270美分的看涨期权，付出权利金各l8美分。再卖出一个敲定价格280美分的看涨期权，权利金为l7美分，则该组合的最大盈利和亏损各为（ ）美分。
A．6;4
B．6;5
C．8;4
D．8;5
最大盈利：25+17-18×2=6(美分)，最大亏损=270-260-6=4(美分)。
第4题：
买进看跌期权的盈亏平衡点为执行价格加权利金。 （ ）
B 【解析】买进看跌期权的盈亏平衡点为执行价格减去权利金。
第5题：
某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权敲定价格为290美分，权利金为12美分，则该期权的损益平衡点为（ ）美分。
A．278
B．272
C．296
D．302
买进看跌期权的损益平衡点=执行价格-权利金=290-12=278(美分)。
第6题：
某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为850美分的大豆看涨期权，权力金为14美分，同时卖出敲定价格为820美分的看涨期权，权力金为18美分。则该期权投资组合的盈亏平衡点为（ ）美分。
A．886
B．854
C．838
D．824
该投资者进行空头看涨期权套利，最大盈利=18-14=4(美分)，最大亏损=850-820-4=26(美分)，盈亏平衡点-820+4=850-26=824(美分)。
第7题：
买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权，权利金为10元/吨，同时买入I手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权，权利金为20元/吨，则该期权投资组合的损益平衡点为（ ）。
A．2070,2120
B．2110,2120
C．2200,1900
D．2200,2300
该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070。高平衡点-2100+30=2130。
第8题：
某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权，权利金为2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一宽跨式期权组合的盈亏平衡点为（ ）。
A．63元，52元
B．63元，58元
C．52元，58元
D．63元，66元
该投资策略为买入宽跨式套利。
最大亏损为：2+1=3(元)；所以盈亏平衡点1=60+3=63(元)；
盈亏平衡点2=55-3=52(元)。
第9题：
某投资者做一个3月份小麦的卖出蝶式期权组合，他卖出1张敲定价格为360的看涨期权，收入权利金23美分。买人2张敲定价格370的看涨期权，付出权利金16美分。再卖出l张敲定价格为380的看涨期权，收入权利金14美分。则该组合的最大收益和风险为（ ）。
A．6，5
B．5，5
C．7，6
D．5，4
B【解析】该组合的最大收益=23+14-16×2= 5，最大风险=370-360-5=5.
第10题：
B.63元,52元
C.52元,58元
D.63元，66元