证劵从业( 旧 )

证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是()。A:所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布B:所使用的权数是组合中各证券的投资比例C:所使用的权数是组合中各证券的期望收益率D:所使用的权数之和可以不等于1

题目
证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是()。

A:所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布
B:所使用的权数是组合中各证券的投资比例
C:所使用的权数是组合中各证券的期望收益率
D:所使用的权数之和可以不等于1
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相似问题和答案

第1题:

选择不同的组合权数,可以得到不同的证券组合,从而得到不同的期望收益率和方差。( )


正确答案:√
【考点】掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第七章第二节,P329。

第2题:

证券投资组合的期望收益率等于组合中各证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的描述正确的是( )。

A.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率

B.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布

C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例

D.所使用的权数可以是正,也可以为负


正确答案:CD

第3题:

在证券组合理论中,投资者的共同偏好规则指的是( )。

A.投资者总是选择方差较小的组合

B.投资者总是选择期望收益率较高的组合

C.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者总是选择方差较小的组合

D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者总是选择期望收益率高的组合


正确答案:CD
投资者的共同偏好规则是:如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者会选择期望收益率高的组合;如果期望收益率相同而收益率方差不同,那么会选择方差较小的组合。

第4题:

追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括(  )。
Ⅰ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者选择方差较小的组合
Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,那么投资者选择期望收益率大的组合
Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差,那么投资者选择方差较大的组合
Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率,那么投资者选择期望收益率小的组合

A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ

答案:A
解析:
收益率的方差代表风险,方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的
投资者是风险厌恶者,当两种证券组合具有相同的期望收益率时,会偏好风险即方差较小的组合;当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。

第5题:

根据套利定价理论,套利组合满足的条件包括( )。
Ⅰ.该组合中各种证券的权数之和等于零
Ⅱ.该组合因素灵敏度系数为零
Ⅲ.该组合具有正的期望收益率
Ⅳ.该组合中各种证券的权数之等于1

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案:C
解析:
所谓谓套利组合,是指满足下述三个条件的证券组合:(1)该组合中各种证券的权数满足:W1+W2+…..+WN=0。(2)该组合因素灵敏度系数为零。(3)该组合具有正的期望收益率。

第6题:

证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。

A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布

B.所使用的权数之和可以不等于1

C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例

D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率


正确答案:C

第7题:

证券组合的系数等于构成该组合的各成员证券系数的算术加权平均值,其中权数等于各成员证券的投资比重。


正确答案:√

第8题:

根据套利定价理论,套利组合满足的条件包括( )。

A.该组合的期望收益率大于O

B.该组合中各种证券的权数之和等于0

C.该组合中各种证券的权数之和等于l

D.该组合的因素灵敏度系数等于0


正确答案:ABD
69. ABD【解析】ABD三项都是套利组合满足的条件。

第9题:

根据套利定价理论,套利组合满足的条件包括(  )。
Ⅰ该组合的期望收益率大于0
Ⅱ该组合中各种证券的权数之和等于0
Ⅲ该组合中各种证券的权数之和等于1
Ⅳ该组合的因素灵敏度系数等于0

A、Ⅰ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

答案:C
解析:

第10题:

套利组合,是指满足( )三个条件的证券组合。
I 该组合中各种证券的权数满足

II 该组合因素灵敏度系数为零,且即

其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数
III 该组合具有正的期望收益率,即

:其中,Eri表示证券i的期望收益率
IV 该组合中各个证券的权数满足

A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV

答案:A
解析:
套利组合,是指满足下述三个条件的证券组合: (1)该组合中各种证券的权数满足

(2)该组合因素灵敏度系数为零,且即

其中,bi表示证券i的因素灵敏度系数。
(3)该组合具有正的期望收益率,即

其中,Eri表示证券i的期望收益率。

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