中级会计职称
已知某公司股票的β系数为0.5，已知当前市场的纯粹利率为1%，通货膨胀补偿率为2%，市场组合收益率为9%，则该公司股票的必要收益率为（ ）。 A.6% B.5% C.3% D.6.8%
题目
已知某公司股票的β系数为0.5，已知当前市场的纯粹利率为1%，通货膨胀补偿率为2%，市场组合收益率为9%，则该公司股票的必要收益率为（ ）。
A.6%
B.5%
C.3%
D.6.8%
B.5%
C.3%
D.6.8%
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相似问题和答案
第1题：
某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，该公司股票的风险收益率为( )。
A.2%
B.12%
C.11%
D.1%
正确答案：D
第2题：
假设某公司股票的β系数为1.15，市场投资组合的收益率为8%，当前国债的利率（无风险收益率）为3%。则该公司股票的预期收益率为（）。
A.8.25%
B.8.50%
C.8.75%
D.9.00%
B.8.50%
C.8.75%
D.9.00%
答案：C
解析：
股票预期收益率=
（8%-3%）*1.15+3%=8.75%。
（8%-3%）*1.15+3%=8.75%。第3题：
已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为（ ）。
A.6％
B.8％
C.10％
D.16％
正确答案：B
答案解析：根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。
答案解析：根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×（10%-6%）=8%。
第4题：
已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场平均报酬率为10%，则该公司股票的资本成本为（ ）。
A、6%
B、8%
C、10%
D、16%
B、8%
C、10%
D、16%
答案：B
解析：
根据资本资产定价模型：股票的资本成本=6%+0.5×（10%-6%）=8%。
第5题：
如果某公司的股票β系数为1.4，市场组合的收益率为6%，无风险收益率为2%，则该公司股票的预期收益率是()。
A:2.8%
B:5.6%
C:7.6%
D:8.4%
B:5.6%
C:7.6%
D:8.4%
答案：C
解析：
预期收益率=2%+（6%-2%）*1.4=7.6%。
第6题：
已知A股票的风险收益率为8%，无风险收益率为5%，市场组合的风险收益率为 10%，则A股票的β系数为( )。
A．0.8
B．1.25
C．1
D．1.3
正确答案：A
解析：某资产的风险收益率=该项资产的β系数×(Rm-Rf)，由于市场组合的β系数 ＝1，所以．市场组合的风险收益率＝(Rm-Rf)，因此，A股票的β系数＝A股票的风险收益率/市场组合的风险收益率＝8%/10%＝0.8。
解析：某资产的风险收益率=该项资产的β系数×(Rm-Rf)，由于市场组合的β系数 ＝1，所以．市场组合的风险收益率＝(Rm-Rf)，因此，A股票的β系数＝A股票的风险收益率/市场组合的风险收益率＝8%/10%＝0.8。
第7题：
共用题干
某公司已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国国债的利率是2%。
某公司已在美国纳斯达克市场上市。当前该公司的β系数为1.5，纳斯达克的市场组合收益率为8%，美国国债的利率是2%。
通过CAPM模型测得的该公司股票的预期收益率是()。
A:3%
B:6%
C:9%
D:11%
A:3%
B:6%
C:9%
D:11%
答案：D
解析：
本题考查β系数。若此时市场上涨10%，则该公司股票上涨1.5*10%=15%。
本题考查风险溢价的公式。风险溢价的决定公式是E(r)-rf=8%-2%=6%。
[E(rM)-rf]βi=（8%-2%）*1.5=9%。
本题考查风险溢价的公式。风险溢价的决定公式是E(r)-rf=8%-2%=6%。
[E(rM)-rf]βi=（8%-2%）*1.5=9%。
第8题：
已知某股票的必要收益率为12%，市场组合的平均收益率为16%，无风险报酬率为4%，则该股票的β系数为( )。
A．0.67
B．0.75
C．0.33
D．0.2
正确答案：A
解析：本题考核的是资本资产定价模型；根据资本资产定价模式E(Ri)=RF＋β×(Rm-RF)可知，12%=4%＋βi×(16%-4%)，所以βi=0.67
解析：本题考核的是资本资产定价模型；根据资本资产定价模式E(Ri)=RF＋β×(Rm-RF)可知，12%=4%＋βi×(16%-4%)，所以βi=0.67
第9题：
已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场平均报酬率为10%，则该公司股票的资本成本为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.16%
B.8%
C.10%
D.16%
答案：B
解析：
考察长期筹资方式
根据资本资产定价模型：股票的资本成本=6%+0.5×（10%-6%）=8%。
根据资本资产定价模型：股票的资本成本=6%+0.5×（10%-6%）=8%。
第10题：
已知甲公司的股票的必要报酬率是15%，市场上短期国库券利率为3%，股票的市场组合收益率为9%，则该公司股票的β系数是（ ）。
A.1.5
B.2.3
C.3
D.2
B.2.3
C.3
D.2
答案：D
解析：
3%+β×（9%-3%）=15%，则β=2，选项D正确。