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2023年证券从业考试《证券投资顾问业务》历年真题精选合集
基本分析是以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。（ ）
基本分析主要以( )等数据为基础进行综合分析．（1分）
A．宏观经济指标
B．市场历史交易数据
C．行业基本数据
D．公司基本经济数据
73. ACD【解析】技术分析是以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中；基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。
技术分析和基本分析的区别在于（ ）。 A．以技术分析为基础的投资策略是以否定弱式有效市场为前提的 B．以基本分析为基础的投资策略是以否定半强式有效市场为前提的 C．技术分析以历史的交易数据为研究基础 D．基本分析以历史的交易数据为研究基础
考点：市场异常策略。见教材第十三章第四节，P326。
基本分析是以（ ）为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。
A．宏观经济
B．历史的交易数据
C．公司的基本经济数据
D．行业的基本经济数据
ACD
基本分析是以宏观经济、行业和公司的基本经济数据为研究基础，通过对公司业绩的判断确定其投资价值。
技术分析和基本分析使用的分析工具的区别有（ ）。 A．技术分析以历史交易数据为基础 B．技术分析通过曲线图描述股价运动 C．基本分析以宏观经济指标行业比本数据为基础 D．基本分析以公司财务指标等数据为基础
考点：了解市场异常策略。见教材第十二章第四节，P326。
2023年证券从业考试证券投资顾问业务历年真题精选合集1.关于现金流量分析，以下说法错误的是（ ）。A.现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析B.现金流量分析只需要依靠现金流量表C.现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分D.现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素【答案】:B【解析】:B项，现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。2.技术分析的分析基础是（ ）。A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场历史交易数据D.行业基本数据【答案】:C【解析】:技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。3.一般将客户的风险偏好分为非常进取型、（ ）。温和进取型中庸稳健型温和保守型非常保守型A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。4.年金必须满足三个条件，不包括（ ）。A.每期的金额固定不变B.流入流出方向固定C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续D.流入流出必须都发生在每期期末【答案】:D【解析】:年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期末年金的现金流发生在当期期末。5.存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。购入存货投入生产销售收回资产运营A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率的计算公式为：存货周转率营业成本/平均存货。6.下列关于债券投资策略的说法，正确的有（ ）。如果投资者认市场效率较高时，可采取债券指数化的投资策略如果投资者认市场效率较高时，可采取债券互换策略当投资者对未来的现金有着特殊需要时，可采用债券免疫和现金流匹配策略当投资者认为市场效率较低，对现金流没有特殊的需求时，可采取积极的债券投资策略A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定不同的投资策略：如果投资者认为市场效率较高时，可采取指数化的投资策略；当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时，可采用免疫和现金流匹配策略；当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取积极的投资策略。7.根据证券投资顾问业务暂行规定，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（ ）。向客户建议适当的投资组合向客户进行理财规划建议向客户建议如何选择适当的投资品种接受客户全权委托，管理客户资产A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。8.股权类产品的衍生工具的种类包括（ ）。股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。9.下列关于债务管理的说法，正确的是（ ）。负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，特别要避免出现总负债大于总资产的情况平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务重组的可能性对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的的风险，以及其他家庭财务状况，利用财务杠杆进行投资偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须要优先满足的A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，对于家庭每年盈余的运用，在预期投资收益低于负债利率的情况下，应优先考虑提前还贷；在预期投资收益高于负债利率的情况下，则可结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况（如负债比率，债务负担率等），利用财务杠杆进行投资。财务杠杆往往是把“双刃剑”，海外部分发达国家往往对投资相关支出予以税前抵扣的优惠政策，导致融资利率相对较低，而国内并无此类税务政策。因此，切莫只要因为客户没有负债，就觉得客户应该采用财务杠杆进行投资。10.关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（ ）。一年中计息次数越多，其终值就越大一年中计息次数越多，其现值就越小一年中计息次数越多，其终值就越小一年中计息次数越多，其现值就越大A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算公式为：EAR（1r/m）m1，中，r指名义年利率；EAR指有效年利率；m指一年内复利次数。m越大，EAR越大，因此终值越大，现值越小。11.道氏理论的主要原理有（ ）。市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为市场波动具有某种趋势趋势必须得到交易量的确认一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:道氏理论的主要原理包括：市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。市场波动具有某种趋势，可以归为三种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势有三个阶段。以上升趋势为例，包括以下三个阶段：a累积阶段；b上涨阶段；c市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强。工业、运输业平均指数必须在同一方向上运行时方能确认某一市场趋势的形成。趋势必须得到交易量的确认。交易量是确定趋势重要的附加信息，交易量应放大主要趋势的方向。一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号。12.综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（ ）。偿债能力盈利能力成长能力抗风险能力A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约是532。13.依据目前相关规定，证券投资咨询机构的从业人员不得从事的行为包括（ ）。代理委托人从事证券投资为上市公司设计经理层股票期权计划买卖本咨询机构提供服务上市公司股票与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券法第一百六十一条规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：代理委托人从事证券投资；与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任14.关于久期分析，下列说法正确的是（ ）。A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性【答案】:B【解析】:久期分析的局限性为：若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。15.下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具的有（ ）。期权合约OTC交易的衍生工具期货合约股票期权产品A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。16.目前我国接近完全垄断市场类型的行业包括（ ）。煤气公司等公用事业计算机及相关设备制造业稀有金属矿藏的开采某些资本、技术高度密集型行业A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。17.关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（ ）。A.上升三角形是以看跌为主B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态【答案】:C【解析】:A项，下降三角形是以看跌为主；B项，上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破；D项，下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。18.影响证券市场供给的制度因素主要有（ ）。发行上市制度市场设立制度上市公司质量股权流通制度A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，上市公司质量不属于制度因素。19.根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（ ）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。A.公平B.诚实信用C.公正D.谨慎【答案】:B【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应
技术分析通常以市场历史交易数据的统计结果为基础。（ ）
A．正确
B．错误
A
技术分析通常以市场历史交易数据的统计结果为基础。
技术分析通常以市场历史交易数据的统计结果为基础。（ ）
Ⅰ.股价
Ⅱ.交易量
Ⅲ.宏观经济基本经济数据
Ⅳ.行业基本经济数据
B、Ⅰ,Ⅲ
C、Ⅱ,Ⅲ
D、Ⅱ,IV
技术分析是以股价和交易量为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。
Ⅰ 温和进取型
Ⅱ 中庸稳健型
Ⅲ 温和保守型
Ⅳ 非常保守型
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.历史交易数据
C.内部交易数据
D.公开可得交易数据