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2023年证券从业资格考试证券投资顾问业务客观题在线测试1.下列关于变现能力分析的说法，正确的有（ ）。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。2.下列关于趋势线的表述中，正确的有（ ）。上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线下降趋势线是一种压力线趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，趋势线是一条直线。项，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。3.美国哈佛商学院教授迈克尔波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（ ）。行业的发展方向行业内的企业可能获得利润的最终潜力行业内的竞争激烈程度行业竞争的强度和获利能力A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力；从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。4.根据F. 莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，不适合处于家庭成长期的投资人的理财策略是（ ）。A.保持资产的流动性，投资部分期货型基金B.适当投资债券型基金C.拒绝合理使用银行信贷工具D.适当投资股票等高成长性产品【答案】:C【解析】:根据F. 莫迪利亚尼等人的家庭生命周期理论，在家庭成长期，子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。因此，该阶段建议依旧保持资产流动性，并适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。5.从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为【答案】:D【解析】:从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。6.基本面分析的两种主要方法为（ ）。由上而下分析法由左而右分析法由下而上分析法由右而左分析法A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:基本面分析是对影响证券投资的经济因素、政治因素、上市公司的业绩、财务状况等要素进行分析，以判定证券的内在投资价值，衡量其价格是否合理。基本面分析包括由上而下分析法和由下而上分析法两种。7.技术分析的类别主要包括（ ）。指标类切线类K线类波浪类A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:一般说来，可以将技术分析方法分为如下常用的五类：指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类。8.以下属于客户证券投资理财要求中的中期目标的是（ ）。子女教育储蓄按揭购房存款购新车A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据客户的理财需求所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：短期目标，如休假、购置新车、存款等；中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等；长期目标，如退休安排、遗产安排等。9.反转收益曲线意味着（ ）。A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高B.长短期债券收益率基本相等C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低【答案】:D【解析】:根据流动性偏好理论，一般情况下长期债券的收益率要高于短期债券的收益率，因为长期债券的流动性风险是大于短期债券的。但是对于反转收益曲线来讲，短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。10.止损限额适用的时期为（ ）。一日一周一个月一年A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。11.从统计量出发，对总体某些特性的“假设”作出拒绝或接受的判断的过程称为（ ）。A.参数估计B.统计推断C.区间估计D.假设检验【答案】:D【解析】:统计推断的假设检验包括四个步骤：根据实际问题的要求提出一个论断，称为原假设，记为H0，备择假设记为H1；根据样本的有关信息，构造统计量并找出在原假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布，根据样本观察值，计算检验统计量的观察值；给定显著水平，并根据相应的统计量的统计分布表查出相应的临界值，得到相应的置信区间；根据决策准则，如果检验统计量的观测值不属于置信区间范围内，则拒绝原假设，接受备择假设，否则，不拒绝原假设。12.下列属于有效边界FT上的切点证券组合T具有的特征的有（ ）。切点证券组合T与投资者的偏好相关T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合有效边界之上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:项，由于一种证券或组合在均值标准差平面上的位置完全由该证券或组合的期望收益率和标准差所确定，并假定所有投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。因此，同一种证券或组合在均值标准差平面上的位置对不同的投资者来说是完全相同的。切点证券组合T的确定过程与投资者的偏好无关。13.政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5%，贴现率为10%，那么这项教育补助计划的现值为（ ）万元。A.157B.171C.182D.216【答案】:C【解析】:在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流属于增长型年金，当rg或rg时，其现值计算公式为：PVC/（rg）1（1g）/（1r）t；当rg时，PVtC/（1r）。本题中C15，t20，r10%，g5%，因此PV182（万元）。14.按公司规模进行的分类，可以将股票划分为小型资本股票、大型资本股票和（ ）资本股票。A.价值型B.混合型C.投机型D.能源型【答案】:B【解析】:不同风格股票的划分具有不同的方法：按公司规模划分，可将股票分为小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长型、周期型、稳定型和能源型等类型；按照公司成长性，可以将股票分为增长型股票和非增长型（收益率）股票。15.在短期内，某金融机构预计最好状况下的流动性余额为8000万，出现概率为20%，正常状况下的流动性余额5000万，出现概率为70%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为10%，那么该机构预期在短期内的流动性余额状况是（ ）。A.余额4900万B.缺口11000万C.余额2250万D.余额53000万【答案】:A【解析】:特定时段内的流动性缺口最好情景的概率最好状况的预计头寸剩余或不足正常情景的概率正常状况的预计头寸剩余或不足最坏情景的概率最坏状况的预计头寸剩余或不足。该机构预期在短期内的流动性余额800020%500070%200010%4900（万）。16.证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（ ）。A.多部门人员共同实施B.专门委员会实施C.专门人员独立实施D.多部门人员分别独立实施【答案】:C【解析】:根据证券投资顾问业务暂行规定第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。17.某公司2011年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该企业2011年已获利息倍数为（ ）。A.7.70B.8.25C.6.75D.6.45【答案】:A【解析】:已获利息倍数税息前利润总额/利息费用201/（125%）40/407.70。18.个人生命周期中探索期的主要理财活动是（ ）。A.偿还房贷、筹教育金B.量入节出、存自备款C.求学深造、提高收入D.收入增加、筹退休金【答案】:C【解析】:探索期年龄层为1524岁，在此期间求学深造、提高收入是最主要的理财活动，投资工具主要为活期、定期存款和基金定投等。19.证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节？（ ）服务模式的选择和设计客户签约形成服务产品服务提供A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。20.某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为10000000元

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