证券投资基金
关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（）。A、特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险B、能够衡量基金经理的风险分散程度C、基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大D、给出了基金份额系统风险的超额收益率
题目
关于特雷诺指数，以下表述不正确的是（）。
- A、特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险
- B、能够衡量基金经理的风险分散程度
- C、基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大
- D、给出了基金份额系统风险的超额收益率
相似问题和答案
第1题：
夏普指数和特雷诺指数的区别包括( )。
A．夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险
B．特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险
C．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
D．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判可能不一致
95. ACD【解析】夏普指数考虑的是总风险（以标准差衡量），而特雷诺指数考虑的是市场风险（以口值衡量）；夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致；二者在对基金绩效表现是否优于市场指数的评判上也可能不一致。
第2题：
下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。
A、詹森指数是1990年由詹森提出的
B、詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑
C、特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑
D、詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
【解析】詹森指数是1968年由詹森提出的;特雷诺指数与詹森指数只考虑了绩效的深度，而夏普指数则同时对绩效的深度和广度加以考虑。
第3题：
特雷诺指数用的是全部风险。（ ）
特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此，当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。
第4题：
下列属于特雷诺指数特性的有（ ）。 A．特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的 B．特雷诺指数用获利机会来评价绩效 C．特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算 D．特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
考点：熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节，P357—358。
第5题：
关于特雷诺指数，下列说法正确的有（ ）。
A．特雷诺指数是l965年由特雷诺提出的
B．特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算
C．特雷诺指数用获利机会来评价绩效
D．特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率
【解析】本题考查特雷诺指数。ABCD选项都正确。
第6题：
可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大。基金的绩效表现越差。 （ ）
第7题：
关于特雷诺指数，下列表述不正确的是( )。
A．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度
B．特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好
C．特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险
D．特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率
37.B【解析】位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率，因而表现要优于市场组合；位于SML线之下的基金组合的特雷诺指数小于SML直线的斜率，表现也就比市场组合要差。因此，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。
第8题：
夏普指数和特雷诺指数的区别包括（ ）。
A．特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险
B．夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险
C．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
D．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致
第9题：
特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越差。（ ）
A．正确
B．错误
B
特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。
第10题：
关于特雷诺比率，以下表述正确的是( )。
A.特雷诺比率衡量的是基金全部风险调整后的超额收益率
B.特雷诺比率表示的是基金单位系统风险下的超额收益率
C.特雷诺比率来源于套利定价模型
D.特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金总体风险调整后的超额收益率