证券发行与承销

下列()情形下,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。A、证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B、收购人能够挽救公司面临的严重财务困难,并承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C、股东大会同意收购人免于发出要约,收购人持有该公司已发行股份的30%以上且承诺3年内不转让其拥有权益的股份D、证监会出于适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益给做出豁免

题目

下列()情形下,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

  • A、证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化
  • B、收购人能够挽救公司面临的严重财务困难,并承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益
  • C、股东大会同意收购人免于发出要约,收购人持有该公司已发行股份的30%以上且承诺3年内不转让其拥有权益的股份
  • D、证监会出于适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益给做出豁免
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第1题:

关于要约收购下列说法正确的是( )。 A.要约收购分为全面要约收购与部分要约收购 B.全面要约收购只是收购公司向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约 C.部分要约是指收购人向被收购公司部分股东发出收购其持有的全部股份的要约 D.收购人通过证券交易所的证券交易,持有一个上市公司股份达到该公司已发行股份的20%时,继续增持股份的,只能采取要约方式进行,投资者不得在证券交易所外公开求购上市公司的股份


正确答案:AB
考点:熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节,P419。

第2题:

下列( )情形下,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

A.证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化

B.收购人能够挽救公司面临的严重财务困难,并承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益

C.股东大会同意收购人免于发出要约,收购人持有该公司已发行股份的30%以上且承诺3年内不转让其拥有权益的股份

D.证监会出于适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益给做出豁免


正确答案:ABCD
ABCD
[解析]有下列情形之一的,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请:(1)收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化。(2)上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准,且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益。(3)经上市公司股东大会非关联股东批准,收购人取得上市公司向其发行的新股,导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%,收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份,且公司股东大会同意收购人免于发出要约。(4)中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形。

第3题:

有下列( )情形之一的,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化

B.上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准,且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益

C.经上市公司股东大会非关联股东批准,收购人取得上市公司向其发行的新股,导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的50%,收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份,且公司股东大会同意收购人免于发出要约

D.中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的情形


正确答案:ABD

第4题:

下列要约收购的方式正确的有( )。
Ⅰ.收购人持股28%,发出了向特定股东收购3%股份的要约
Ⅱ.收购人持股28%,发出了向全体股东收购3%股份的要约
Ⅲ.收购人协议收购30%,要约收购3%
Ⅳ.收购人协议收购30%,要约收购5%
Ⅴ.收购人持股28%,发出了向特定股东收购7%股份的要约

A:I
B:Ⅳ
C:Ⅰ、Ⅱ
D:Ⅲ、Ⅳ
E:Ⅳ、Ⅴ

答案:B
解析:
《上市公司收购管理办法》(2014年修订)第23条规定,投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的,可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(以下简称全面要约),也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(以下简称部分要约)。第24条规定,通过证券交易所的证券交易,收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时,继续增持股份的,应当采取要约方式进行,发出全面要约或者部分要约。第25条规定,收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定,以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%。

第5题:

持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的30%的收购人,以要约收购方式增持该上市公司股份的,其预定收购的股份比例不得低于( )。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%


正确答案:B

第6题:

以协议收购方式进行上市公司收购,当收购人所持有、控制一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的百分之三十五,并继续增持股份或者增加控制的,应当以要约收购方式向该公司的所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。

此题为判断题(对,错)。


正确答案:×

第7题:

有下列( )情形之一的,收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。

A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化

B.上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准,且收购人承诺1年内不得转让其在公司所拥有的权益

C.上市公司面临严重财务困难,收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准,且收购人承诺3年内不得转让其在公司所拥有的权益

D.经上市公司股东大会非关联股东批准,收购人取得上市公司向其发行的新股,导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%,收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份,且公司股东大会同意收购人免于发出要约

E.经上市公司股东大会非关联股东批准,收购人取得上市公司向其发行的新股,导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的50%,收购人承诺3年内不转让其拥有权益的股份,且公司股东大会同意收购人免于发出要约


正确答案:ACD

第8题:

持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的30%的收购人,以要约收购方式增持上市股份的,其预期收购的股份比例不得低于( ).

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%


正确答案:B
53.B【解析】此处预期收购的股份比例不得低于5%。

第9题:

根据规定,收购人可以向中国证监会申请免于( )。

A.以要约收购方式增持股份

B.向被收购公司的所有股东发出收购要约

C.要约收购被收购公司的全部股份

D.公告


正确答案:ABC
可以向中国证监会申请豁免的事项为:(1)免于以要约收购方式增持股份;(2)免于向被收购公司的所有股东发出收购要约;(3)免于要约收购被收购公司的全部股份。 

第10题:

下列要约收购的方式正确的有(  )。

A.收购人持股28%,发出了向特定股东收购3%股份的要约
B.收购人持股28%,发出了向全体股东收购3%股份的要约
C.收购人协议收购30%,要约收购3%
D.收购人协议收购30%,要约收购5%

答案:D
解析:
以要约方式收购一个上市公司股份的,其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司己发行股份的5%;不管是部分要约还是全而要约,只要是要约方式,都应当是向所有股东发出收购要约。

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