CMS专题
单选题2013年1月24日发行的2013记账式附息（三期）国债票面利率为3．42％，一年付息一次，付息日为每年的1月24日，到期日为2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约为4．4年，符合可交割国债条件，对应TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5％，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。则TF1509的理论价格为（）。A 97.0423B 98
题目
单选题
2013年1月24日发行的2013记账式附息（三期）国债票面利率为3．42％，一年付息一次，付息日为每年的1月24日，到期日为2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约为4．4年，符合可交割国债条件，对应TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5％，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。则TF1509的理论价格为（）。
A
97.0423
B
98.0423
C
99.0423
D
100.0423
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
某付息国债面值为100元，票面利率8%,市场利率为5%,期限为2年，每年付息一次，该债券内在价值为（ ）
A.100.85
B.108.85
C.90.85
D.105.58
B.108.85
C.90.85
D.105.58
答案：D
解析：
8/(1+5%)+8/(1+5%)八2+100/(1+5%)八2=105.58%
第2题：
某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（ ）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57
B.100
C.99.8
D.103.57
答案：D
解析：
该国债的内在价值=10/(1+8%)+10/(1+8%)2+10/(1+8%)3+100/(1+8%)3=103.57（元）。
第3题：
A公司平价发行一种一年期，票面利率为6%，每年付息一次，到期还本的债券；B公司平价发行一种一年期，票面利率为6%，每半年付息一次，到期还本的债券；C公司平价发行一种一年期，票面利率为6%连续复利，到期还本的债券。A、B和C债券的有效年利率为多少？
答案：
解析：
第4题：
2013年1月2413发行的2013记账式附息（三期）国债票面利率为3．42%，一年付息一次，付息日为每年的1月2413，到期13起2020年1月24日。其距离TF1509合约月份交割首日剩余期限约为4．4年，符合可交割国债条件，对应TF1509合约的转换因子为1．0167。
2015年4月313，该国债现货报价99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5%，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。持有期间资金占用成本为1．5481。持有期间国债利息收入1．5085，则TF1509合约的理论价格的计算式为（ ）。
2015年4月313，该国债现货报价99．640，TF1509期货报价为97．525。假设市场利率r=3．5%，2013记账式附息（三期）国债为TF1509的最便宜可交割国债。持有期间资金占用成本为1．5481。持有期间国债利息收入1．5085，则TF1509合约的理论价格的计算式为（ ）。
A.（1／1．0167）（99．640+1．5481-1．5085）
B.（1／1．0167）（97．525+1．5481-1．5085）
C.（1／1．0167）（99．640-1．5481+1．5085）
D.（1／1．0167）（97．525-1．5481+1．5085）
B.（1／1．0167）（97．525+1．5481-1．5085）
C.（1／1．0167）（99．640-1．5481+1．5085）
D.（1／1．0167）（97．525-1．5481+1．5085）
答案：A
解析：
TF15．09合约的理论价格=（1／转换因子）（现货价格+资金占用成本-利息收入）=（1／1．0167）（99．640+1．5481-1．5085）=98．0423（元）。
第5题：
2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（ ）。
A.0．4861
B.0．4862
C.0．4863
D.0．4864
B.0．4862
C.0．4863
D.0．4864
答案：C
解析：
国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子=99．640-97．525×1．0167=0．4863。故本题答案为C。
第6题：
某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21％，市场利率为4.89％，期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（ ）。
A.100.678（元）
B.100.235（元）
C.100.873（元）
D.100.875（元）
B.100.235（元）
C.100.873（元）
D.100.875（元）
答案：C
解析：
固定利率债券的内在价值公式为：
，其中，C为每期的债券利息，r为市场利率，M为债券面值。题中，该国债每年的债券利息C＝5.21，内在价值为：
（元）。
，其中，C为每期的债券利息，r为市场利率，M为债券面值。题中，该国债每年的债券利息C＝5.21，内在价值为：（元）。第7题：
某附息国债面值为100元，票面利率为8%，市场利率为5%，期限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。
A．108.58元
B．105.58元
C．110.85元
D．90.85元
B．105.58元
C．110.85元
D．90.85元
答案：B
解析：
固定利率债券的内在价值公式为：
第8题：
某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%，市场利率为4.89%，期限为3年，每年付息一次，则该国债的内在价值为（ ）。
A.100.873元
B.100元
C.99.82元
D.98元
B.100元
C.99.82元
D.98元
答案：A
解析：
债券的内在价值=100×5.21%/（1+4.89%）+100×5.21%/ （1+4.89%）2+100×5.21%/（1+4.89%）3+100/（1+4.89%）3=100.873（元）
第9题：
2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4．42％，付息日为每年的3月2日，对应的TF1509合约的转换因子为1．1567。2016年4月8日，该国债现货报价为98．256，期货结算价格为97．525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日，持有期间含有利息为1．230。该国债期货交割时的发票价格为（ ）。
A.97．525×1．1567+1．230
B.97．525+1．230
C.98．256+1．1567
D.98．256×1．1567+1．230
B.97．525+1．230
C.98．256+1．1567
D.98．256×1．1567+1．230
答案：A
解析：
国债期货发票价格=国债期货交割结算价×转换因子+应计利息=97．525×1．1567+1．230。
第10题：
2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0165。2015年4月3日上午10时，现货价格为99.547,期货价格为96.521。国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子=99.547-96.521*1.0165=1.4334
答案：对
解析：
国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子=99.547-
96.521*1.0165=1.4334
96.521*1.0165=1.4334