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判断题美式看跌期权和欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。（）A 对B 错
题目
判断题
美式看跌期权和欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。（）
A
对
B
错
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相似问题和答案
第1题：
关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。
A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值
B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值
C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值
D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值
正确答案：D
关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。
关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。
第2题：
下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（）。
A.美式看涨期权
B.美式看跌期权
C.欧式看涨期权
D.欧式看跌期权
B.美式看跌期权
C.欧式看涨期权
D.欧式看跌期权
答案：B
解析：
由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。
第3题：
美式看跌期权的权利金不应该高于（ ）。A．市场价格B．执行价格C．现值D．期值
正确答案：B
美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。(P273)
美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。(P273)
第4题：
下列关于权利金的说法中，正确的有（ ）。
A.期权的权利金不可能为负值
B.看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格
C.美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
D.欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
B.看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格
C.美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
D.欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
答案：A,B,C
解析：
欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。故选项D错误。
第5题：
假设其他因素不变，期权有效期内预计发放的红利增加时，( )。
A.美式看跌期权价格降低
B.美式看涨期权价格降低
C.欧式看跌期权价格降低
D.欧式看涨期权价格不变
B.美式看涨期权价格降低
C.欧式看跌期权价格降低
D.欧式看涨期权价格不变
答案：B
解析：
假设其他因素不变，期权有效期内预计发放的红利增加时，会使看涨期权价格降低，看跌期权价格上涨。
第6题：
下列期权合约中，可能被提前执行的期权合约类型是（ ）。
A、美式看涨期权
B、美式看跌期权
C、欧式看涨期权
D、欧式看跌期权
B、美式看跌期权
C、欧式看涨期权
D、欧式看跌期权
答案：B
解析：
由于提前执行看跌期权相当于提前卖出资产，获得现金，而现金可以产生无风险收益，因此直观上看，美式看跌期权可能提前执行。
第7题：
（2013年）假设其他因素不变，期权有效期内预计发放的红利增加时，（）
A.美式看涨期权价格降低
B.欧式看跌期权价格降低
C.欧式看涨期权价格不变
D.美式看跌期权价格降低
B.欧式看跌期权价格降低
C.欧式看涨期权价格不变
D.美式看跌期权价格降低
答案：A
解析：
在除息日后，红利的发放会引起股票市场价格下降，进而引起看涨期权价值降低，而看跌期权价值上升，选项A正确。
第8题：
下列关于权利金的说法，正确的是（ ）。
A．期权的权利金不可能为负值
B．看涨期权的权利金不应该高于标的物的市场价格
C．美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
D．欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格
正确答案：ABC
本题考查权利金的取值范围。欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值，选项D错误。(P273)
本题考查权利金的取值范围。欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值，选项D错误。(P273)
第9题：
看跌期权多头和空头损益平衡点的表达式为（ ）。
A.看跌期权空头损益平衡点=标的资产价格-权利金
B.看跌期权空头损益平衡点=执行价格-权利金
C.看跌期权多头损益平衡点=标的资产价格-权利金
D.看跌期权多头损益平衡点=执行价格-权利金
B.看跌期权空头损益平衡点=执行价格-权利金
C.看跌期权多头损益平衡点=标的资产价格-权利金
D.看跌期权多头损益平衡点=执行价格-权利金
答案：B,D
解析：
看跌期权多头和空头的损益平衡点=执行价格权利金；看涨期权多头和空头的损益平衡点=执行价格+权利金。
第10题：
关于看跌期权的损益（不计交易费用），以下说法正确的是（ ）。
A.看跌期权卖方的最大损失是：执行价格一权利金
B.看跌期权卖方的最大损失是：执行价格+权利金
C.看跌期权卖方的损益平衡点是：执行价格+权利金
D.看跌期权买方的损益平衡点是：执行价格+权利金
B.看跌期权卖方的最大损失是：执行价格+权利金
C.看跌期权卖方的损益平衡点是：执行价格+权利金
D.看跌期权买方的损益平衡点是：执行价格+权利金
答案：A
解析：
看跌期权卖方损益与买方正好相反，买方的盈利即为卖方的亏损，买方的亏损即为卖方的盈利，看跌期权卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。当标的物的价格=执行价格一权利金时，买方行权获得的价差刚好等于权利金，买卖双方盈亏平衡。当价格<执行价格一权利金时，亏损随着标的物的价格下跌而增加，最大亏损=执行价格一权利金。