APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度,而CAPM只有一个因素和敏感系数
APT比CAPM假设条件更少,因此更具有现实意义
CAPM能确定资产的均衡价格而APT不能
APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度,而CAPM却能对此提供具体帮助
第1题:
关于三大经典风险收益率调整方法与CAPM模型之间的关系,下列说法正确是( )。
A.夏普指数并非以CAPM为基础
B.詹森指数并非以CAPM为基础
C.特雷诺指数并非以CAPM为基础
D.三种指数均以CAPM为基础
第2题:
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义,以下说法中错误的是( )。
A.资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的
B.资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的
C.套利定价模型( APr)的定义是具体的
D.套利定价模型(APT)定义的是抽象的
第3题:
CAPM模型跟APT模型之间的区别不大。 ( )
第4题:
第5题:
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义,以下说法中错误的是( )。
A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的
B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的
C.套利定价模型(APT)的定义是具体的
D.套利定价模型(APT)定义是抽象的
第6题:
资本资产定价模型(CAPM)和套利定价理论(APT)这两个理论至少原则上是可以检验的。( )
第7题:
套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比,其特点在于( )。
A.投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B.与CAPM一样,APT假设投资者具有单一的投资期
C.资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小,却无法告诉投资者市场风险来自何处,APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些
D.APT建立在“一价原理”的基础上
第8题:
A、在CAPM中,市场组合居于不可或缺的地位,但APT即使在没有市场组合条件下仍成立
B、CAPM属于单一时期模型,但APT并不受到单一时期的限制
C、APT的推导以无套利为核心,CAPM则以均值-方差模型为核心,隐含投资者风险厌恶的假设,但APT无此假设
D、在CAPM中,证券的风险只与其β相关,它只给出了市场风险大小,而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。
第9题:
第10题: