商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难
很难控制商业银行的持续期缺口为零
未考虑银行资产的市场价值变动情况
持续期缺口模型假设利率是稳定的,但在现实中利率的波动却是非常频繁的
不能很好地反映期权性风险
第1题:
下列说法正确的有()。
A、当持续期缺口为正时,银行净资产的价值变动与利率变动方向相反
B、若凸性缺口为正,将会对银行净资产的价值变动起正向推动作用
C、若凸性缺口为负,将会对银行净资产的价值变动起正向推动作用
D、如果预测市场利率上升,则将持续期缺口调整为负值
E、凸性缺口越大,银行净资产价值的增幅越大
第2题:
一些大的银行或者比较富有冒险精神的银行,并不单单是利用持续期零缺口模型进行风险规避,而是可能会营造正负持续期缺口使股东权益最大化,以下正确的是()。
A、利率上升,营造正持续期缺口
B、利率上升,营造负持续期缺口
C、利率下降,营造负持续期缺口
D、利率下降,营造正持续期缺口
第3题:
持续期缺口管理法(名词解释)
第4题:
持续期缺口模型的缺陷有()。
第5题:
第6题:
持续期缺口等于()。
A、总资产持续期-总负债持续期
B、总负债持续期-总资产持续期
C、总资产持续期-总资产/总负债×总负债持续期
D、总资产持续期-总负债/总资产×总负债持续期
第7题:
答案:持续期缺口模型是资产负债管理的最主要利率风险管理模型。持续期缺口模型是指银行通过对综合资产负债持续期缺口的调整, 来控制和降低在利率波动的情况下由于总体资产负债配置不当而给银 行带来的风险,以实现银行的绩效目标.
a、缺点:商业银行某些资产和负债项目的持续期计算较为困难。客户如果提前归还贷款,会扭曲预期现金流量,而活期存款和储蓄存款的现金流量则更难以准确地确定。很难控制商业银行的持续期缺口为零。计算银行资产和负债类组合的持续期是一项繁重的工作。除了零息票证券,一次性付息贷款和国库券之类的金融工具的持续期等于它们的到期日,其他证券的持续期小于它们的到期日,因此计算量非常之大。而对这些资产和负债的调整也是有所限制的。持续期缺口模型假设利率是稳定的,但在现实中利率的波动性却是非常频繁的。
b、优点:久期缺口模型的真正价值在于它把资产负债管理的重点集中在更加广泛的利率风险上,使银行管理者能准确估计利率变化对银行资产负债价值及银行净值的影响程度。因此,与利率敏感资金缺口模型相比,久期是一种衡量资产或负债的利率敏感程度的更为全面且更为精确的方法,久期缺口模型比利率敏感资金缺口模型在利率风险管理方面更具有精确性。此外,久期缺口模型能把不同利率的各种金融产品进行比较,从而提供计算上的便利、降低成本。尽管相对于利率敏感资金缺口模型,久期缺口模型在利率风险管理方面更具优越性。
第8题:
资产负债的持续期缺口及其含义是什么?
第9题:
利率敏感性缺口是实际上就是()。
第10题:
持续期缺口