中级银行从业
判断题根据投资组合分散风险的原理，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。A 对B 错
题目
对
错
相似问题和答案
第1题：
相关系数为-0.6的两种资产组成的投资组合比相关系数为-0.3的两种资产组成的投资组合分散投资风险的效果更大。( )
A．正确
B．错误
解析：在本题没有考虑投资比重，所以本题说法不正确。
第2题：
下列说法不正确的是( )。
A.相关系数为1时，不能分散任何风险
B.相关系数在0～1之间时，相关程度越低风险分散效果越大
C.相关系数在－1～0之间时，相关程度越低风险分散效果越大
D.相关系数为－1时，可以分散所有风险
D【解析】相关系数越大，风险分散效果越小，相关系数越小，风险分散效果越大。相关系数为1时，不能分散任何风险，当相关系数为-1时，可以充分分散掉非系统风险。
第3题：
下列关于风险分散化的论述正确的是( )。
A．如果资产之间的风险不存在相关性，那么分散化策略将不会有风险分散的效果
B．如果资产之间的相关性为-1，风险分散化效果最好
C．如果资产之间的相关性为+1，分散化策略将不能分散风险
D．如果资产之间的相关性为正，那么风险分散化效果较差
E．如果资产之间的相关性为负，那么风险分散化效果较好
解析：本题归纳了风险分散化的几种情形，考生简单记为：相关性越小，分散效果越好。
第4题：
下列关于风险分散化的论述正确的是：（ ）。
A．如果资产之间的风险不存在相关性，那么分散化策略将不会有风险分散的效果
B．如果资产之间相关性为-1，风险分散化效果最好
C．如果资产间的相关性为+1，分散化策略将不能分散风险
D．如果资产之间的相关性为正，那么风险分散化效果较差
E．如果资产之间的相关性为负，那么风险分散化效果较好
第5题：
当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。 ( )
A．正确
B．错误
解析：根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：
可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动(与相关系数绝对值反方向变动)，即相关系数越小(或相关系数绝对值越大)，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风
第6题：
有价证券组合中各成分资产的相关系数越小，则( )。
A．其分散化效果越好
B．其分散化效果越差
C．组合的风险越小
D．组合的风险越大
E．组合收益越大
解析：有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。
第7题：
下列说法错误的是（ ）。
A．相关系数为0时，不能分散任何风险
B．相关系数在O～1之间时，相关系数越大风险分散效果越小
C．相关系数在1～O之间时，相关系数越大风险分散效果越小
D．相关系数为一1时，两项资产的非系统风险可以充分地相互抵销
相关系数越大，风险分散效果越小，相关系数越小，风险分散效果越大。相关系数为O时，可以分散一部分非系统风险，投资组合分散风险的效果比负相关小，比正相关大。
第8题：
马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。
A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好
B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差
C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系
D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好
解析：有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。反之，系数越大，其分散化效果越差。
第9题：
根据资产组合理论，当构成组合的各资产的相关系数为正时，该资产组合的风险分散效果最好。当构成组合的各资产的相关系数为负时，该资产组合的风险分散效果最差。 ( )
A．正确
B．错误
第10题：
下列有关两项资产收益率之间相关系数的表述正确的有（ ）。
A．当相关系数为1时，投资两项资产的组合不能抵销任何投资风险
B．当相关系数为-1时，投资两项资产的组合风险抵销效果最好
C．当相关系数为0时，投资两项资产的组合不能分散风险
D．当相关系数为0时，投资两项资产的组合可以分散风险
只要相关系数小于1，就能起到分散风险的效果，因此，选项c错误。