单选题如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。A 不能降低任何风险B 可以分散部分风险C 可以最大限度地抵销风险D 风险等于两只股票风险之和

题目

单选题

如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

不能降低任何风险

可以分散部分风险

可以最大限度地抵销风险

风险等于两只股票风险之和

参考答案和解析

正确答案： D

解析：如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只股票的相关系数为1，相关系数为1时投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。

如果没有搜索结果，请直接联系老师获取答案。

相似问题和答案

第1题：

设有一个投资组合M由A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。

正确答案：√
预期收益率的计算公式：

知，当股票在投资组合中的权重发生变化时，会引起的变化，从而引起预期收益率的变化。

第2题：

某股票的β<0,据此可以推断( )。A. 该股票的收益率与市场平均收益率的变化方向相反B. 该股票

某股票的β<0，据此可以推断( )。

A. 该股票的收益率与市场平均收益率的变化方向相反

B. 该股票的系统风险小于整个市场投资组合的风险

C. 该股票的收益率与市场平均收益率的变化方向相同

D. 该股票的系统风险大于整个市场投资组合的风险

正确答案：A
答案解析：β系数为负数，表明该股票的收益率与市场平均收益率的变化方向相反，该股票的系统风险是大于还是小于整个市场投资组合的风险，要根据β系数的绝对值才能做出判断。所以本题答案为选项A。

第3题：

如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合（）。

A.不能降低任何风险

B.可以分散部分风险

C.可以最大限度地抵消风险

D.风险等于两只股票风险之和

正确答案：A
「解析」如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则两只股票的相关系数为1，相关系数为1时投资组合不能降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。

第4题：

假设有一个投资组合M，由A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。（）

正确答案：√

第5题：

当两只股票的收益率呈正相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大；当两只股票的收益率呈负相关时，相关系数越小，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。 ( )

A．正确

B．错误

正确答案：A
解析：根据两只股票组合而成的投资组合收益率的标准离差的计算公式：

可知，在其他条件不变时，如果两只股票的收益率呈正相关时，则组合的标准离差与相关系数同方向变动，即相关系数越小，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大。如果两只股票的收益率呈负相关时，则组合的标准离差与相关系数依然是同方向变动(与相关系数绝对值反方向变动)，即相关系数越小(或相关系数绝对值越大)，组合的标准离差越小，表明组合后的风险越小，组合中分散掉的风险越大，其投资组合可分散的投资风

第6题：

如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相反，则由其组成的投资组合()。

A.不能降低任何风险

B.可以分散部分风险

C.可以最大限度地抵消所有风险

D.可以最大限度地抵消非系统风险

正确答案：D
如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相反，则两只股票的相关系数为-1，此组合为完全负相关的投资组合。资产组合可以最大程度地降低非系统风险，此时风险分散化效应最强。

第7题：

某企业拟以100万元进行股票投资，现有A和B两只股票可供选择,具体资料如下：

经济情况概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%

要求：

（1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。

（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。

（3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。

（4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。

要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。

正确答案：
（1）

项目	A股票	B股票
期望值	27%	25%
标准差	44.06%	29.62%
标准离差率	1.63	1.18

计算过程：
A股票预期收益率的期望值=100%×0.2+30%×0.3+10%×0.4+(-60%)×0.1=27%
B股票预期收益率的期望值=80%×0.2+20%×0.3+12.5%×0.4+(-20%)×0.1=25%
A股票标准差=
B股票标准差=
A股票标准离差率=
B股票标准离差率=
由于A、B股票预期收益率的期望值不相同，所以不能直接根据标准差来比较其风险，而应根据标准离差率来比较其风险，由于B股票的标准离差率小，故B股票的风险小。
（2）A股票的总投资收益率=6%+1.63×10%=22.3%
B股票的总投资收益率=6%+1.18×10%=17.8
（3）组合的期望收益率：70%×27%+30%×25%=26.4%
组合的标准差
协方差=O.6×0.4406×0.2962=0.0783
）4）组合的β系数=70%×1.2+30%×1.5=1.29
组合的必要收益率=4%+1.29(12%一4%)=14.32%