证券投资顾问
设有一个由A和B两种股票构成的股票投资组合P，A和B两种股票收益率的方差相等，那么当股票A和股票B之间的相关系数（ ）时，投资组合P的系统风险也将发生变化 ①发生变化时，投资组合P的方差最小 ②等于﹣1时，投资组合P的方差最大 ③等于0时，投资组合P的总风险就等于股票A的总风险 ④等于1时，投资组合p的方差最大A.③④ B.①④ C.②④ D.①③
题目
①发生变化时，投资组合P的方差最小
②等于﹣1时，投资组合P的方差最大
③等于0时，投资组合P的总风险就等于股票A的总风险
④等于1时，投资组合p的方差最大
B.①④
C.②④
D.①③
参考答案和解析
相似问题和答案
第1题：
当组合中的股票数目Ⅳ趋向无穷大时，方差项将趋近0，组合资产的风险仅由各股票之间的（ ）所决定。 A．投资收益的方差 B．股票的β值 C．协方差 D．跟踪误差
考点：了解股票投资组合的目的。见教材第十三章第一节，P313。
第2题：
关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（ ）。
A．投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。
B．方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。
C．投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关。
D．投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关。
第3题：
某股票的p系数为1，则( )。
A．该股票的系统风险大于整个市场组合的风险
B．该股票的系统风险小于整个市场组合的风险
C．该股票的系统风险等于整个市场组合的风险
D．该股票的系统风险与整个市场组合的风险无关
第4题：
B:投资组合P的期望收益率E(rP)=XAE(rA)+XBE(rB)
C:投资组合P收益率的方差{图}
D:XA+XB=1
第5题：
假设有一个投资组合M，由A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。 （ ）
第6题：
当组合中的股票数目N趋向无穷大时，方差项将趋近0，组合资产的风险仅由各股票之间的（ ）所决定。 A．投资收益的方差 B．股票的口值 C．协方差 D．跟踪误差
【考点】了解股票投资组合的目的。见教材第十三章第一节，P313。
第7题：
设有一个投资组合M有A和B两种股票构成，那么，当股票A在投资组合M中的投资比重发生变化时，投资组合M的预期收益率一般也将随之发生变化。 （ ）
预期收益率计算公式：E(rp)=xAE(rA)+xBE(rB)，可知，当股票在投资组合中的权重发生变化时，会引起整个投资组合预期收益率的变化。
第8题：
根据投资组合理论，下列说法正确的有()。
A.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1
B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度
C.资产组合的系统风险大小，等于组合中各资产系统风险的加权平均数
D.单纯改变相关系数，既影响资产组合的预期收益率，也影响资产组合预期收益率的方差
市场组合的贝塔系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，因此在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1，所以选项A的说法正确。某一股票的β值的大小反映了这种股票收益率的变动与整个股票市场收益率变动之间的相关性，计算β值就是确定这种股票与整个股票市场收益率变动的影响的相关程度，所以选项B的说法正确。资产组合的β系数是单个资产卢系数的加权平均值，所以资产组合的系统风险等于组合中各资产系统风险的加权平均数，所以选项C的说法正确。单纯改变相关系数，只影响资产组合预期收益率的方差，不影响资产组合的预期收益率，所以选项D的说法错误。
第9题：
假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么（ ）。
A．组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
B．组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
C．组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
D．组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
第10题：
单个证券的预期收益率水平应取决于其与市场组合的()查看材料
B.方差
C.平方差
D.立方差