期货基础知识
单选题当利率提高时，期权买方收到的未来现金流的现值将（），从而使期权的时间价值（）。A 减少；降低B 增加；升高C 减少；升高D 增加；降低
题目
减少；降低
增加；升高
减少；升高
增加；降低
相似问题和答案
第1题：
A当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升
B当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上升
C当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降
D当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降
第2题：
下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是( )。
A．当期权期限增加时，买方期权的价值会相应增加
B．随着波动率的增加．买方期权的价值会相应增加
C．随着波动率的增加，卖方期权的价值会相应减少
D．当期权期限增加时，卖方期权的价值会相应增加
第3题：
利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，进而使期权价格下降。（ ）
略
第4题：
下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是 ( )。
A、当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升
B、对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
第5题：
当无风险利率水平提高时，期权的时间价值就会减少。（ ）
略。
第6题：
以下关于期权的论述，错误的是( )。
A．期权价值由时间价值和内在价值组成
B．在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值
C．对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的时间价值为零
D．价外期权的内在价值为零
解析：期权价值由时间价值和内在价值组成，所以A选项正确；当期权为价外期权或平价期权时，由于期权的内在价值为零，所以期权价值即为时间价值，所以在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值，B选项正确；对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的内在价值为零，所以C选项错误；由于期权的执行价格比现在的即期市场价格差，所以价外期权的内在价值为零，D选项正确。
第7题：
在期权市场上，利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，进而使期权价格下降。（ ）
A．正确
B．错误
【解析】本题考查利率和期权内在价值的关系。本题表述正确。
第8题：
美式期权是指( )。
A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约
B.是指买方此时的现金流为零
C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟
D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权
考点：期权合约。
解析：美式期权则允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。超过到期日，美式期权同样也失效。
第9题：
利率提高，股票期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨股票期权的内在价值下降，看跌股票期权的内在价值提高；利率提高，又会使股票期权价格的机会成本提高，进而使股票期权价格下降。 （ ）
利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降。
第10题：
以下关于期权的论述错误的是（ ）
A．期权价值由时间价值和内在价值组成
B．在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值
C．对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的内在价值为零
D．对于一个买方期权而言，标的资产的即期市场价格低于执行价格时，该期权的总价值为零