期货基础知识
单选题某投资者在恒生指数期货为22 500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22 800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后( )。A 盈利15 000港元B 亏损15 000港元C 盈利45 000港元D 亏损45 000港元
题目
单选题
某投资者在恒生指数期货为22 500点时买入3份恒生指数期货合约，并在恒生指数期货为22 800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50，则该投资者平仓后( )。
A
盈利15 000港元
B
亏损15 000港元
C
盈利45 000港元
D
亏损45 000港元
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
单选题
2015年1月9日，中国证监会正式发布了（ ）及配套规则，并宣布批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权。
A
《股指期货交易试点管理办法》
B
《外汇期货交易试点管理办法》
C
《股票期权交易试点管理办法》
D
《期货交易管理条例》
正确答案：
B
解析：
第2题：
多选题
企业在期货套期保值操作上面临的风险包括（ ）。[2012年5月真题]
A
期货交易对手的违约风险
B
现金流风险
C
流动性风险
D
基差风险
正确答案：
B,D
解析：
套期保值操作虽然可以在一定程度上规避价格风险，但并非意味着企业做套期保值就是进了“保险箱”。在套期保值操作上，企业除了面临基差变动风险之外，还会面临诸如流动性风险、现金流风险、操作风险等各种风险。这需要企业针对套期保值业务设置专门的人员和组织机构，制定相应的规章和风险管理制度等。
套期保值操作虽然可以在一定程度上规避价格风险，但并非意味着企业做套期保值就是进了“保险箱”。在套期保值操作上，企业除了面临基差变动风险之外，还会面临诸如流动性风险、现金流风险、操作风险等各种风险。这需要企业针对套期保值业务设置专门的人员和组织机构，制定相应的规章和风险管理制度等。
第3题：
单选题
以下关于买进看涨期权的说法，正确的是（ ）。[2015年5月真题]
A
如果已持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护
B
买进看涨期权比买进标的期货的风险更高
C
买进看涨期权比买进标的期货的收益更高
D
如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护
正确答案：
A
解析：
买进看涨期权的运用包括：①获取价差收益；②追逐更大的杠杆效应；③限制卖出标的资产风险；④锁定现货成本，对冲标的资产价格风险。A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护；B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小；C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。
买进看涨期权的运用包括：①获取价差收益；②追逐更大的杠杆效应；③限制卖出标的资产风险；④锁定现货成本，对冲标的资产价格风险。A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护；B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小；C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。
第4题：
单选题
若股指期货的理论价格为2560点，交易成本为20点，当股指期货的市场价格处于（ ）时，存在套利机会。[2014年11月真题]
A
2550和2570点之间
B
2560和2580点之间
C
2580和2600点之间
D
2540和2560点之间
正确答案：
D
解析：
无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。该股指期货的无套利区间为[2540,2580]，只有当市场价格高于或低于这个区间时才存在套利机会。
无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。该股指期货的无套利区间为[2540,2580]，只有当市场价格高于或低于这个区间时才存在套利机会。
第5题：
单选题
结算时，交易所将会员的手续费、税金等各项费用从会员的（ ）中直接扣划。
A
交易保证金
B
结算准备金
C
交易准备金
D
资金账户
正确答案：
B
解析：
会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。手续费、税金等各项费用从会员的结算准备金中直接扣划。
会员资金按当日盈亏进行划转，当日盈利划入会员结算准备金，当日亏损从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。手续费、税金等各项费用从会员的结算准备金中直接扣划。
第6题：
单选题
假设某期货品种每个月的持仓成本为50～60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（ ），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）[2017年5月真题]
A
大于62元/吨
B
大于48元/吨
C
大于48元/吨，小于62元/吨
D
小于48元/吨
正确答案：
D
解析：
理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。题中，考虑到期货交易手续费2元/吨，价差小于48元/吨，投资者进行卖出现货买入期货操作才可盈利。
理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。如果价差远远低于持仓费，套利者则可以通过卖出现货，同时买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来补充之前所卖出的现货。价差的亏损小于所节约的持仓费，因而产生盈利。题中，考虑到期货交易手续费2元/吨，价差小于48元/吨，投资者进行卖出现货买入期货操作才可盈利。
第7题：
判断题
芝加哥商品交易所推出的S&P500指数期货合约是历史上第一个股指期货品种。（ ）[2017年5月真题]
A
对
B
错
正确答案：
对
解析：
1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数成为期货交易的对象。
1982年2月，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数成为期货交易的对象。
第8题：
判断题
由于期权的多头方最大损失为期权费，因此，在价格波动变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。（ ）
A
对
B
错
正确答案：
错
解析：
期权的多头方的交易成本是有限的，最大损失限于开始支付的期权费，而期权费相对于整个交易标的规模是非常小的。因此，在变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。
期权的多头方的交易成本是有限的，最大损失限于开始支付的期权费，而期权费相对于整个交易标的规模是非常小的。因此，在变幻无常的股票市场上善用股权类期权进行风险管理、杠杆化投机、套利具有非常大的优势。
第9题：
判断题
人们出于投机心理开始从事期货交易。（ ）
A
对
B
错
正确答案：
错
解析：
人们出于规避风险的心理开始从事期货交易。
人们出于规避风险的心理开始从事期货交易。
第10题：
判断题
欧式期权是在欧洲普遍采用的一种期权。（ ）
A
对
B
错
正确答案：
对
解析：
按照买方执行期权时对行权时间规定的不同，可以将期权分为美式期权和欧式期权。美式期权与欧式期权的划分并无地域上的区别。