中级金融专业

单选题下列条件中,应当通过直接定价方式确定发行价格的是(  )。A 公开发行股票数量在2000万股(含)以上且有老股转让计划B 公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划C 公开发行股票数量在1000万股(含)以下且无老股转让计划D 公开发行股票数量在1000万股(含)以上且有老股转让计划

题目
单选题
下列条件中,应当通过直接定价方式确定发行价格的是(  )。
A

公开发行股票数量在2000万股(含)以上且有老股转让计划

B

公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划

C

公开发行股票数量在1000万股(含)以下且无老股转让计划

D

公开发行股票数量在1000万股(含)以上且有老股转让计划

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第1题:

下列关于首次公开发行股票的表述中,错误的是()。

A:参与网下报价和申购的投资者只能是机构投资者
B:主承销商有自主配售权
C:若存在老股转让,在老股转让后,发行人的实际控制人不得发生变更
D:网上投资者申购数量不足的,可回拨给网下投资者

答案:A
解析:
A项,《首次公开发行股票承销业务规范》第八条规定,参与首次公开发行股票网下报价和申购的投资者应为依法可以进行股票投资的主体。其中,机构投资者应当依法设立并具有良好的信用记录,个人投资者应具备至少5年投资经验。发行人和主承销商可以对网下投资者的资质、研究能力和风险承受能力等方面提出具体条件,并在发行公告中预先披露。B项,主承销商有自主配售权。发行人和主承销商应当在发行公告中披露投资者参与自主配售的条件、配售原则,自主配售结束后应披露配售结果,包括获得配售的投资者名称、报价、申购数量及配售数额等,主承销商应说明自主配售结果是否符合事先公布的配售原则,对于提供有效报价但未参与申购,或实际申购数量明显少于报价时拟申购数量的投资者,发行人和主承销商应在配售结果中列表公示。C项,《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》规定,在首次公开发行新股时,持股期满3年的股东可将部分老股向网下投资者转让。老股转让后,发行人的实际控制人不得发生变更。D项,《证券发行与承销管理办法》第十条规定,网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者。

第2题:

根据证券法律制度的规定,首次公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,其发行价格的确定方式是()。

A.直接定价
B.竞价定价
C.网下询价
D.机构报价

答案:A
解析:
发行股票数量在2 000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格。

第3题:

下列关于首次公开发行股票的说法,错误的是()。

A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行
B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行,也可以同时参与
C.网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金
D.采用询价方式且无老股转让计划的,发行人和主承销商可以通过网下询价确定发行价格或发行价格区间

答案:B
解析:
首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行,网下和网上投资者在申购时无须缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行,不得同时参与。发行人股东拟进行老股转让的,发行人和主承销商应当于网下网上申购前协商确定发行价格、发行数量和老股转让数量。采用询价方式且无老股转让计划的,发行人和主承销商可以通过网下询价确定发行价格或发行价格区间。网上投资者申购时仅公告发行价格区间、未确定发行价格的。主承销商应当安排投资者按价格区间上限申购。

第4题:

根据《证券发行与承销管理办法》,下列不符合现行首次公开发行股票定价相关规定的是( )。

A.发行人和主承销商应在招股意向书(或招股说明书)和发行公告中披露发行股票的定价方式
B.可以通过向网下投资者询价的方式定价
C.可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价
D.公开发行股票数量在2000万股以上且无老股转让计划的,可以通过直接定价的方式确定发行价格

答案:D
解析:
首次公开发行股票,可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格,也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,可以通过直接定价的方式确定发行价格。发行人和主承销商应当在招股意向书(或招股说明书)和发行公告中披露本次发行股票的定价方式。上市公司发行证券的定价,应当符合中国证监会关于上市公司证券发行的有关规定。

第5题:

(2018年)根据证券法律制度的规定,首次公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,其发行价格的确定方式是( )。

A.直接定价
B.竞价定价
C.网下询价
D.机构报价

答案:A
解析:
本题考核股票公开发行的方式:网上和网下同时发行的机制。发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格。

第6题:

根据证券法律制度的规定,首次公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,其发行价格确定方式是(  )。

A.直接定价
B.竞价定价
C.网下询价
D.机构报价

答案:A
解析:
发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格。

第7题:

关于首次公开发行股票时的老股转让,下列表述错误的是( )。

A.公司股东公开发售股份后,公司的股权结构不得发生重大变化
B.公司股东公开发售股份后,实际控制人不得发生变更
C.公司股东公开发售的股份,权属应当清晰,不存在质押、冻结及其他依法不得转让的情况
D.公司股东公开发售的股份,存在法律纠纷,不影响老股转让

答案:D
解析:
公司股东公开发售的股份,权属应当清晰,不存在法律纠纷或质押、冻结及其他依法不得转让的情况。

第8题:

公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过下列( )方式确定发行价格。

A.网下投资者询价
B.向目标投资者询价
C.向战略投资者询价
D.直接定价

答案:D
解析:
考点:公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格。

第9题:

根据证券法律制度的规定,下列关于网上和网下同时发行的机制的表述中,不正确的是(  )。

A.发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格
B.首次公开发行股票采用直接定价方式的,可以向网上投资者发行,也可以进行网下询价和配售
C.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时,6个月内不得参与新股申购
D.网上和网下投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时,可以中止发行

答案:B
解析:
选项B:首次公开发行股票采用直接定价方式的,全部向网上投资者发行,不进行网下询价和配售。

第10题:

公开发行股票数量在2000万股(含)且无老股转让计划的,应当通过下列()方式确定发行价格。

A.网下投资者询价
B.向目标投资者询价
C.向战略投资者询价
D.直接定价

答案:D
解析:
公开发行股票数量在2000万股(含)且无老股转让计划的,应当通过直接定价的方式确定发行价格。

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