财务成本管理
多选题在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期权价值的情况有（ ）。A到期期限增加B红利增加C标的物价格降低D无风险利率降低
题目
到期期限增加
红利增加
标的物价格降低
无风险利率降低
相似问题和答案
第1题：
在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期衩价值的情况有（ ）。 A.到期期限增加 B.红利增加 C.标的物价格降低 D.无风险利率降低
对于欧式看跌期权而言，到期期限和价值并没有必然的联系，所以选项A不是答案；在期权价值大于0的前提下。在除息日后，红利增加会引起股票价格降低，从而导致看跌期权价值上升，所以选项B是本题答案；标的物价格降低，对于看跌期权而言，会使其价值增加，所以选项C也是答案；无风险利率降低，会提高执行价格的现值，从而导致看跌期权价值升高，所以选项D也是答案。
第2题：
在其他条件相同的情况下，下列说法正确的是（ ）。
A．空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益＝0
B．空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值＝0
C．空头看跌期权损益平衡点＝多头看跌期权损益平衡点
D．对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0
空头看跌期权净损益＝到期日价值+期权价格，多头看跌期权净损益＝到期日价值－期权价格，由此可知，A的说法不正确；
空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0），多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0），由此可知，B的说法正确；
空头看跌期权损益平衡点＝执行价格－期权价格，多头看跌期权损益平衡点＝执行价格－期权价格，由此可知，C的说法正确；
空头看跌期权净收入＝空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0），由此可知，D的说法不正确。正确的结论应该是：净收入＝0。
【该题针对“期权的基本概念”知识点进行考核】
第3题：
如果其他因素不变，则下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（ ）。
A.随着股票价格的上升，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值下降
B.到期时间越长会使期权价值越大
C.无风险利率越高，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
D.看涨期权价值与预期红利大小成同方向变动，而看跌期权与预期红利大小成反方向变动
AC
【答案解析】：对于美式期权来说，较长的到期时间能增加期权的价值，对于欧式期权来说，较长的到期时间不一定能增加期权的价值，所以选项B的说法不正确；看跌期权价值与预期红利大小成同向变动，而看涨期权与预期红利大小成反向变动，所以选项D的说法不正确。
第4题：
B.欧式看跌期权价格降低
C.欧式看涨期权价格不变
D.美式看跌期权价格降低
第5题：
关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。
A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值
B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值
C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值
D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值
关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。
第6题：
在期权价值大于0的前提下，下列关于期权价值的叙述中，错误的是（ ）。 A．对于看涨期权而言，随着标的资产价格的上升，其价值也增加 B.看涨期权的执行价格越高，其价值越小 C.对于美式期权来说，较长的到期时间，能增加看涨期权的价值 D.看涨期权价值与预期红利大小成正向变动
在除息日之后，红利的发放引起股票价格降低，看涨期权价格降低。所以选项D的说法不正确。
第7题：
假设影响期权价值的其他因素不变，股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降，股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升。 （ ）
「解析」假设影响期权价值的其他因素不变，则股票价格与看跌期权（包括欧式和美式）的价值反向变化，所以，原题说法正确。
第8题：
假设影响期权价值的其他因素不变，股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降，股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升。 ( )
A．正确
B．错误
解析：假设影响期权价值的其他因素不变，则股票价格与看跌期权(包括欧式和美式)的价值反向变化，所以，原题说法正确。
第9题：
B.到期时间越长会使期权价值越大
C.无风险报酬率越髙，看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
D.看涨期权价值与预期红利大小呈正向变动，而看跌期权价值与预期红利大小呈反向变动
第10题：
B.美式看涨期权价格降低
C.欧式看跌期权价格降低
D.欧式看涨期权价格不变