注册会计师
某公司预计的2019年度赊销收入为6000万元，信用条件是（2/10，1/20，n/45），其变动成本率为40%，资本成本为10%，收账费用为150万元。预计占赊销额60%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额30%的客户会利用1%的现金折扣，其余客户在信用期内付款。一年按360天计算。 要求： （1）计算平均收账期； （2）计算应收账款平均余额； （3）计算应收账款机会成本； （4）计算现金折扣成本； （5）计算该信用政策下的税前损益。
题目
要求：
（1）计算平均收账期；
（2）计算应收账款平均余额；
（3）计算应收账款机会成本；
（4）计算现金折扣成本；
（5）计算该信用政策下的税前损益。
参考答案和解析
（2）应收账款平均余额=6000/360×16.5=275（万元）
（3）应收账款机会成本=275×40%×10%=11（万元）
（4）现金折扣成本=6000×60%×2%+6000×30%×1%=90（万元）
（5）税前收益=6000-（6000×40%+11+150+90）=3349（万元）。
相似问题和答案
第1题：
A、平均收账期为15.5天
B、应收账款机会成本为11.19万元
C、现金折扣成本为104万元
D、该信用政策下的税前损益为3634.81
答案：ABCD
解析：（1）利润总额=销售收入-变动成本-固定成本，题中销售收入为6500，变动成本率为40%，固定成本未提及，则
利润总额=6500*（1-40%）=3900（万元）；
（2）现金折扣成本=销售收入*现金折扣率*客户选择现金折扣的比重，题中有2种现金折扣方式，70%的客户选择现金折扣2%的方式，20%的客户选择现金折扣1%的方式，则
现金折扣成本=6500*2%*70%+6500*1%*20%=104（万元）；
（3）应收账款机会成本=应收账款应计利息=日销售额×平均收账期×变动成本率×资本成本，
平均收账期=各客户选择现金折扣的比重*各对应收账日期天数之和，题中日销售额=销售收入/360，变动成本率=40%，资本成本=10%，则
平均收账期=10*70%+20*20%+45*10%=15.5（天）
应收账款机会成本=6500/360*15.5*40%*10%=11.19（万元）
（4）题中收账费用为150万元；
（5）税前损益=销售收入-现金折扣成本-应收账款机会成本-相关收账费用，则
税前损益=3900-104-11.19-150=3634.81（万元）
所以，选ABCD
第2题：
某企业的信用条件为“2/10，1/40，n/60”。预计赊销收入是6000万元，估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的现金折扣，20%的客户会利用1%的现金折扣。则现金折扣额为（ ）万元。
A．84
B．180
C．96
D．60
(60%×2%+20%×1%)×6000=84(万元)
第3题：
共8题。每题的备选项中，只有1个最符合题意。
某企业年销售产品收入为3600万元，企业销售利润率为10%，其信用条件是：2/10，n/30，享受现金折扣的客户占40%，其余在信用期内付款。管理成本占销售收入的1%，坏账损失占销售收入的2%，收账费用占销售收入的3%。企业为了扩大销售，决定在原方案的墓础上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”，预计销售收入将增加2000万元。估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的折扣；15%的客户会利用1%的折扣，其余客户在信用期内付款。管理成本占原销售收入的比率变为2%，坏账损失为原销售收入的3%，收账费用为原销售收入的4%。企业预计在下一年度里销售利润率保持不变，资金成本率为10%，全年按360天训—算。
该公司目前信用政策下的平均收款时间为( )天。
A．15
B．20
C．22
D．30
解析：目前信用政策下的平均收款天数=40%×10+60%×30=22(天)
第4题：
要求：
（1）计算改变信用政策前后的平均收账期。
（2）计算改变信用政策前后的应收账款平均余额。
（3）计算改变信用政策前后的应收账款机会成本。
（4）计算改变信用政策前后的现金折扣成本。
（5）计算改变信用政策增加的税前损益。
改变信用政策后的平均收账期=60%×10+30%×20+10%×45=16.5（天）
（2）改变信用政策前的应收账款平均余额=5000/360×36=500（万元）
改变信用政策后的应收账款平均余额=6000/360×16.5=275（万元）
（3）改变信用政策前的应收账款机会成本=500×40%×10%=20（万元）
改变信用政策后的应收账款机会成本=275×40%×10%=11（万元）
（4）改变信用政策前的现金折扣成本=5000×40%×2%=40（万元）
改变信用政策后的现金折扣成本=6000×60%×2%+6000×30%×1%=90（万元）
（5）增加的收益=（6000-5000）×（1-40%）=600（万元）
增加的成本费用=（11-20）+（90-40）+（150-90）=101（万元）
增加的税前损益=600-101=499（万元）。
第5题：
某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是(2/10，1/20，n60)，变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失为赊销收入的4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣，其余客户在第60天付款。一年按360天计算。
要求计算：
(1)现金折扣；
(2)平均收账期；
(3)应收账款机会成本；
(4)信用成本后收益。
(1)现金折扣=6000×(70%×2%+10%×1%)=90(万元)
(2)平均收账期=70%×10+10%×20+20%×60=21(天)
(3)应收账款机会成本=6000/360×21×65%×8%=18.2(万元)
(4)信用成本后收益=6000-90-6000×65%-(18.2+70+6000×4%)=1681.8(万元)
第6题：
某公司预计的年度赊销收入为6000万元，信用条件是（2/10，1/20，N/60），其变动成本率为65%，资金成本率为8%，收账费用为70万元，坏账损失率为4%。预计占赊销额70%的客户会利用2%的现金折扣，占赊销额10%的客户利用1%的现金折扣。一年按360天计算。
计算：
（1）年赊销净额。
（2）信用成本前收益。
（3）平均收账期。
（4）应收账款机会成本。
（5）信用成本后收益。
(1)年赊销净额=6000-6000×(70%×2%+10%×1%)=5910(万元)；
(2)信用成本前收益=5910-6000×65%=2010(万元)；
(3)平均收账期=70%×10+10%×20+20%×60=21(天)；
(4)应收账款机会成本=6000/360×21×65%×8%=18.2(万元)；
(5)信用成本后收益=2010-(18.2+70+6000×4%)=1681.8(万元)。
第7题：
某公司为扩大销售，拟定了两个备选方案：
（1）将信用条件放宽到“，n/45”，预计年赊销收入是5000万元，坏账损失为赊销额的3%，收账费用为60万元。
（2）将信用条件改为“2/10，1/30，n/45”。预计赊销收入是5500万元，估计约有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的现金折扣，20%的客户会利用1%的现金折扣，坏账损失为赊销额的2%，收账费用为55万元。已知该公司的变动成本率为60%，资金成本率为10%。
要求：根据上述资料，填列下表，并就选用哪种方案作出决策。
单位：万元
项目 A（n/45） B（2/10,1/30，n/45） 年赊销额 现金折扣 年赊销净额 变动成本 信用成本前收益 平均收账期（天） 应收账款周转率（次） 应收账款平均余额 赊销业务占用资金 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 信用成本 信用成本后收益
单位：万元
项 目 |
A(n/45) |
B(2/lO，1/30，n/45) |
|
年赊销额 |
5000 |
5500 |
|
现金折扣 |
|
(60%×2%+20%×1%)×5500=77 |
|
年赊销净额 |
5000 |
5500—77=5423 |
|
变动成本 |
5000×60%=3000 |
5500× 60%=3300 |
|
信用成本前收益 |
5000—3000=2000 |
5423——3300=2123 |
|
平均收账期(天) |
45 |
60%×10+20%×30+20%×45=21 |
|
应收账款周转率(次) |
360÷45=8 |
360÷21=17.14 |
|
应收账款平均余额 |
5000÷8=625 |
5500÷17.14=320.89 |
|
赊销业务占用资金 |
625×60%=375 |
320.89X60%=192.53 |
|
应收账款机会成本 |
375×10%=37.5 |
192.53×10%＝19.25 |
|
坏账损失 |
5000×3%=150 |
5500×2%=110 |
|
收账费用 |
60 |
55 |
|
信用成本 |
247.5 |
184.25 |
|
信用成本后收益 |
1752.5 |
1938.75 |
通过两个方案信用成本后收益的比较，可知，B方案较优。
2．【答案】
(1)
单位：万元
项 目 |
信用期限为一个月 |
信用期限为两个月 |
|
年销售额增加 |
3×20=60 |
4×20=80 |
|
变动成本增加 |
60×60%=36 |
80×60%=48 |
|
固定成本增加 |
O |
3 |
|
信用成本前收益增加 |
24 |
29 |
|
应收账款增加 |
3×20=60 |
4×20=80 |
|
应收账款平均收账天数 |
40 |
90 |
|
平均应收账款增加 |
60/360×40 |
80/360×90 |
|
应收账款占用资金增加 |
60/360×40X 60%=4 |
80/360×90)4 60%=12 |
|
增加的应收账款机会成本 |
4×10%=O．4 |
12×10%=1.2 |
|
坏账损失增加 |
60×2.5%=1.5 |
80×4%=3.2 |
|
收账费用增加 |
2 |
3 |
|
信用成本后收益增加 |
24一O．4一1.5--2=20.1 |
29—1.2—3.2一3=21.6 |
结论：应采用两个月的信用期。
第8题：
某企业年销售产品收入为3 600万元，企业销售利润率为10%，其信用条件是：2/10， n/30，享受现金折扣的客户占40%，其余在信用期内付款。管理成本占销售收入的1%，坏账损失占销售收入的2%，收账费用占销售收入的3%。企业为了扩大销售，决定在原方案的基础上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”，预计销售收入将增加2000万元。估计约有60%的客户(按赊销额计算)会利用2%的折扣；15%的客户会利用1%的折扣，其余客户在信用期内付款。管理成本占原销售收入的比率变为2%，坏账损失为原销售收入的3%，收账费用为原销售收入的4%。企业预计在下一年度里销售利润率保持不变，资金成本率为 10%，全年按360天计算。根据上述资料回答下列问题(计算结果保留两位小数)：
该公司日前信用政策下的平均收款时间为( )天。
A．15
B．20
C．22
D．30
解析：目前信用政策下的平均收款天数=40%×10+60%×30=22(天)
第9题：
根据下述资料回答下列 75～78 题（计算结果保留两位小数）：
某企业年销售产品收入为3 600万元，企业销售利润率为10%，其信用条件是：2/10， n/30，享受现金折扣的客户占40%，其余在信用期内付款。管理成本占销售收入的1%， 坏账损失占销售收入的2%，收账费用占销售收入的3%。企业为了扩大销售，决定在原方 案的基础上将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”，预计销售收入将增加2 000万元。估计约 有60%的客户（按赊销额计算）会利用2%的折扣；15%的客户会利用1%的折扣，其余客户 在信用期内付款。管理成本占原销售收入的比率变为2%，坏账损失为原销售收入的3%， 收账费用为原销售收入的4%。企业预计在下一年度里销售利润率保持不变，资金成本率为 10%。全年按360天计算。
第 75 题 该公司目前信用政策下的平均收款时间为（ ）天。
A．15
B．20
C．22
D．30
目前信用政策下的平均收款天数=40%X 10+60%×30=22（天）
第10题：
B.37.50
C.29.16
D.17.50