基金从业资格

某基金投资组合中,持有股票业绩为6.58%,沪深300指数业绩为3.81%,持有债券业绩为1.45%,债券指数业绩为1.21%,持有货币市场工具业绩为0.48%,对应活期存款利率为0.35%;上述品种中股票权重70%,债券权重20%,现金权重10%,则行业与证券选择带来的贡献为( )。A、2% B、3% C、1.5% D、2.5%

题目
某基金投资组合中,持有股票业绩为6.58%,沪深300指数业绩为3.81%,持有债券业绩为1.45%,债券指数业绩为1.21%,持有货币市场工具业绩为0.48%,对应活期存款利率为0.35%;上述品种中股票权重70%,债券权重20%,现金权重10%,则行业与证券选择带来的贡献为( )。

A、2%
B、3%
C、1.5%
D、2.5%
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第1题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.30%,债券指数收益率为1.12%;假设该基金股票资产权重为70%,债券资产权重为7%,则该基金行业与证券选择带来的贡献为( )。

A.1.52%

B.0.31%

C.3.97%

D.1.45%


正确答案:A

第2题:

(2018年)某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为()。

A.-4%
B.4%
C.-7%
D.-3%

答案:B
解析:
基金的相对收益,又叫超额收益,代表一定时间区间内,基金收益超出业绩比较基准的部分。

第3题:

沪深300指数编制按照自由流通比例进行分级靠档,自由流通比例靠档规则哪些是正的?( )

A.当自由流通比例时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:上调至最接近的数值

B.当自由流通比例时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:上调至最接近的数值

C.当自由流通比例介于到20%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:20%

D.当自由流通比例介于到20%时,该股票在沪深300指数中的权重比例为:20%


正确答案:AC

第4题:

某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为( )。

A.4%
B.-3%
C.-4%
D.-7%

答案:A
解析:
基金的相对收益,就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

第5题:

基金A当月的实际收益率为5%,基金A的业绩基准投资组合B的基金投资权重、分别为股票;债券;现金为7:2:1,当月股票,债券,现金的月指数收益率分别为5.84%,1.45%,048%,基金B的当月收益率为( )。此时基金A的超额收益率为( )。

A.4%71%
B.4.43%,0.57%
C.2.59%,2.41%
D.7.77%,0.57%

答案:B
解析:
基金B的当月收益率为0.7x5.84%+0.2x1.45%+0.1x0.48%=4.426%约为4.43%基金A的超额收益率为:5%-4.43%=0.57%

第6题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为5.37%;固定收益证券的收益率为1.3%,债券指数收益率为1.12%,股票资产比重为70%,债券资产比重为7%,那么该基金行业和证券选择带来的贡献是()

A、1.52%

B、3.97%

C、0.31%

D、1.45%


答案:A

第7题:

某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%z沪深300指数的收益为25%,则该基金相对其业绩比较基准的收益为( )

A.-0.03
B.-0.04
C.0.04
D.-0.07

答案:C
解析:
基金的相对收益,就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。即:基金收益率-业绩比较基准收益率=22%-18%=4%

第8题:

已知某基金的实际收益率为13.5%,其基准投资组合的收益率10%,其中股票占比58%, 指数收益率为15%;债券占比42%,指数收益率为3.095%,该基金的各项资产权重为股票 72%,债券28%。则该基金资产配置对超额收益的贡献为( )。

A.1.547%

B.1.589%

C.1.853%

D.2.051%


正确答案:A

第9题:

某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中,股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为( )

A.0.35%
B.0.10%
C.0.60%
D.0.31%

答案:D
解析:
为了将基金管理者关于资产配置所产生的影响独立出来,先假设基金P的三类资产都是由市场基准指数产品构成的,即它是由权重为70:7:23的三种指数基金构成。它的收益率仅反映了从60:30:10的基准权重转变到当前权重所引起的收益变化,而不包括基金经理在各个市场中积极选择证券所带来的收益变化,资产配置带来的贡献为:(0.70-0.60)x5.81%+(0.07-0.30)x1.45%+(0.23-0.10)x0.48%=0.31%

第10题:

某基金股票部分收益率为7.52%,沪深300指数的收益率为1.12%,假设该基金股票资产权重为70%,沪深300指数资产权重为30%,则该基金的收益率为( )。

A.1.45%
B.0.31%
C.1.52%
D.5.6%

答案:D
解析:
在对不同基金多期收益率的衡量和比较上,常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。其中,算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。算术平均收益率(RA)的计算公式为:
式中:Rt表示t期收益率;n表示期数。故基金的收益率=7.52%70%+1.12%30%=5.6%。

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