证券投资顾问
追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。 Ⅰ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合 Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合 Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合 Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ
题目
Ⅰ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
Ⅱ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合
Ⅲ如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合
Ⅳ如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望的收益率，那么投资者选择期望收益率小的组合
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ
参考答案和解析
投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的方差时选择收益率较高的组合。
相似问题和答案
第1题：
APT模型的假设中，（ ）是对投资者偏好的规范。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者的投资为复合投资期 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
考点：熟悉套利定价理论的基本原理。见教材第十一章第四节，P280。
第2题：
A.风险厌恶型
B.风险偏好型
C.风险追求型
D.风险中庸型
第3题：
套利定价理论的假设条件包括( )。
A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者具有单一投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
第4题：
对于风险厌恶型投资者而言，在( )相同的情况下，其总是会偏好( )较高的投资对象。
A.风险，收益率
B.收益率，风险
C.风险，价格
D.价格，收益率
第5题：
套利定价理论的基本假设不包括（ ）。
A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C．投资者的投资为复合投资期
D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
第6题：
套利定价理论的假设条件包括（ ）。 A．投资者既是追求收益的也是厌恶风险的 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者具有单一投资期 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
考点：熟悉套利定价理论的基本原理。见教材第十一章第四节，P280。
第7题：
债券基金对()的投资者具有较强的吸引力。
A.追求短期收益
B.追求高收益
C.偏好高风险高收益
D.追求稳定收益
债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性一般要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。
第8题：
现代证券组合理论认为，典型投资者都是追求收益而又厌恶风险的。( )
[解析】答案为A。马柯威茨开创了现代证券组合理论的开端，该理论认为：一个典型的投资者不仅希望收益高也希望收益尽可能确定，投资者是追求收益而又厌恶风险的。
第9题：
典型投资者都是追求收益而又厌恶风险的。 （ ）
第10题：
理性投资者的基本行为特征是厌恶风险和追求收益最大化。（ ）