证券分析师
关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。A：现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA：B：在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0 C：Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益 D：Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会
题目
C：Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
D：Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会
相似问题和答案
第1题：
关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的有（ ）。
A．套利交易有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平
B．套利交易有利于市场流动性的提高
C．套利交易可以抑制过度投机
D．套利交易可以抑制金融市场创新
【解析】本题考查套利交易对期货市场的作用，主要体现在ABC选项。
第2题：
关于股指期货的跨期套利，下列说法正确的有（ ）。
A．按操作方向的不同，可分为牛市套利和熊市套利
B．牛市套利认为较近交割期合约与较远期交割合约的价差将变大
C．熊市套利者会卖出近期的股指期货合约，买入远期的股指期货合约
D．跨期套利即市场间价差套利
第3题：
关于Alpha套利，下列说法正确的有（ ）。
A．Alpha套利策略希望持有的股票具有正的超额收益
B．Alpha策略又称“绝对收益策略”
C．Alpha策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断
D．当投资者针对事件进行选股并实施Alpha套利时，该策略又称为“事件套利”
答案为ABD。A1pha策略并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投资价值。
第4题：
Ⅰ．资金风险
Ⅱ．价差风险
Ⅲ．政策风险
Ⅳ．操作风险
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅳ
一般而言，套利交易面临的风险有政策风险、市场风险、操作风险和资金风险。套利交易对价差合理的判断正确与否以及价差是否沿着设想的轨道运行，决定了套利存在潜在的风险。
第5题：
关于Alpha套利，下列说法正确的有（ ）。
A．Alpha套利策略一般希望股票(组合)的Alpha为0
B．Alpha策略又称“绝对收益策略”
C．Alpha策略并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断，而是研究其相对于指数的相对投资价值
D．Alpha套利是借助市场中一些“事件”机会，利用金融模型分析事件的方向及力度，寻找套利机会
第6题：
关于套利，下列说法正确的是（ ）。
A．套利和期货投机是截然不同的交易方式
B．套利获得利润的关键是差价的变动
C．套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化
D．套利对于单向投机，有很高的风险
【解析】套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化；套利是期货投机的特殊方式；套利对于单向投机，具有相对较低的交易风险。
第7题：
关于Alpha策略，说法正确的是（ ）。
A．并不依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断
B．研究相对于指数的投资价值
C．又称为“相对收益策略”
D．又称为“事件套利”
E．可以利用成分股的利好，买人调入成分股，同时卖出股指期货合约，构成Alpha策略
Alpha策略为了通过市场事件，博取超出系统风险产生的超额收益。
第8题：
关于股指期货套利方式中期现套利的实施步骤，下列说法不正确的是（ ）。
A．套利机会转瞬即逝，所以无套利区间的计算应该及时完成
B．确定交易规模时应考虑预期的获利水平和交易规模大小对市场冲击的影响
C．先后进行股指期货合约和股票交易
D．套利头寸的了结有三种选择
第9题：
Alpha套利策略一般希望股票（组合）的Alpha为0. （ ）
Alpha套利策略希望持有的股票（组合）具有正的超额收益。
第10题：
B:套利是期货投机的特殊方式
C:期货套利属于单向投机
D:套利获得利润的关键就是价差的变化