证券分析师
资本资产定价模型（CAPM）依赖的假设包括（ ）。 ?Ⅰ.投资者以期望收益率和方差（或标准差）为基础选择投资组合 ?Ⅱ.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷 ?Ⅲ.市场是无效的 ?Ⅳ.投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅳ
题目
?Ⅰ.投资者以期望收益率和方差（或标准差）为基础选择投资组合
?Ⅱ.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷
?Ⅲ.市场是无效的
?Ⅳ.投资者对于证券的收益和风险具有不同的预期
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
相似问题和答案
第1题：
资本资产定价模型的假设条件中包括可以卖空。 （ ）
资本资产定价模型的假设条件之一：资本市场没有摩擦，指市场对资本和信息自由流动没有阻碍，在卖空上没有限制。
第2题：
资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论可以。（ ）
这是APT比CAPM理论的优越之处，APT的验证性更好
第3题：
资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论则可以。（ ）
这是A胛比CAPM理论的优越之处，A门的验证性更好。
第4题：
以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。
A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价
B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C.当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D.资本资产定价模型主要应用于资产配置
资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。
第5题：
资本资产定价模型与套利定价模型的区别包括以下哪几项?（ ）
A．资本资产定价模型的假设最多但模型本身简单，将影响风险的因子归为市场
B．套利定价模型在历史数据处理与分析中表现的优于资本资产定价模型
C．套利定价模型无法识别支配资产预期收益率的因子
D．套利定价模型假设少，模型复杂，需评估多个因子及其参数
第6题：
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是( )。
A．资本资产定价模型( CAPM)的定义是抽象的
B．资本资产定价模型( CAPM)的定义是具体的
C．套利定价模型( APr)的定义是具体的
D．套利定价模型(APT)定义的是抽象的
118. BC【解析】资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的定义都是抽象的。
第7题：
套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比，其特点在于（ ）。
A．投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷
B．与CAPM一样，APT假设投资者具有单一的投资期
C．资本资产定价模型只能告诉投资者市场风险的大小，却无法告诉投资者市场风险来自何处，APT明确指出了影响资产收益率的因素都有哪些
D．APT建立在“一价原理”的基础上
APT是通过许多因子来确定证券价格，它使我们扩大了考虑因素的范围，可以从证券市场以外的因素去选择，而不像CAPM只从证券市场本身的历史来研究。这样，就可以把证券的价格和国家经济发展状况、企业经营状况、外汇市场等等其他经济因素相联系，从而使模型更好地反映现实状况。一般认为，APT与CAPM相比有以下几个特点：(1)对分布不作要求；(2)对个人的效益没有直接假定什么条件；(3)允许依赖于许多因素；(4)可以对证券的一部分的组合定价，无需涉及全体；(5)容易推广到多阶段的情形。
第8题：
资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT）这两个理论至少原则上是可以检验的。（ ）
1976年，理查德。罗尔指出资本资产定价模型（CAPM）永远无法用经验事实来检验。罗尔和罗斯在1984年认为套利定价理论（Aw）至少在原则上是可以检验的。
第9题：
比较资本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APM)对风险来源的定义，以下说法中错误的是（ ）。
A．资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的
B．资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的
C．套利定价模型(APT)的定义是具体的
D．套利定价模型(APT)定义是抽象的
本资产定价模型(CAPM)和套利定价模型(APT)的定义都是抽象的。
第10题：
CAPM模型的汉语全称是（ ）。
A．资产组合模型
B．资本资产定价模型
C．套利定价模型
D．行为金融模型