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ggebqc期货从业人员考试试卷(基础知识部分)
金融衍生产品是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。其中期货合约与远期合约的最本质区别是( )。
A．期货价格的超前性
B．占用资金的不同
C．收益的不同
D．期货合约条款的标准化
金融衍生产品是指价值依赖于原生性金融工具的一类金融产品。其中期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是( )。
A．期货价格的超前性
B．占用资金的不同
C．收益的不同
D．期货合约条款的标准化
1882年CBOT准许（ ），大大增强了期货市场的流动性。A．会员入场交易B．全权会员代理非会员交易C．结算公司介入D．以对冲方式免除履约责任
1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，而不必交割
在计算买卖期货合约数的公式中，当（ ）已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关。
A．现货总价值
B．期货指数点
C．每点乘数
D．期货合约的价值
当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关。(P246～247)
（ ）是通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲现货市场价格风险的机构和个人，对期货市场的正常运行发挥着重要作用。A．期货公司B．投机交易者C．套期保值者D．期货公司会员
套期保值者(Hedger)是指通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对)中现货市场价格风险的机构和个人。他们可以是生产者、加工者、贸易商和消费者，也可以是银行、券商、保险公司等金融机构。所以C选项正确。
.：.；、| !_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，他会发现，本来费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了. 期货从业人员考试试卷根底知识部分往年考卷，仅供参考单项选择题1.题干: 1975年10月，芝加哥期货买卖所上市 期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的买卖所。A: 政府国民抵押协会抵押凭证B: 规范普尔指数期货合约C: 政府债券期货合约D: 价值线综合指数期货合约参考答案A2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是 。A: 期货价钱的超前性B: 占用资金的不同C: 收益的不同D: 期货合约条款的规范化参考答案D3.题干: 1882年，CBOT允许( )， 大大加强了期货市场的流动性。A: 会员入场买卖B: 全权会员代理非会员买卖C: 结算公司介入D: 以对冲方式免除履约责任参考答案D4.题干: 国际上最早的金属期货买卖所是 。A: 伦敦国际金融买卖所LIFFEB: 伦敦金属买卖所LMEC: 纽约商品买卖所COMEXD: 东京工业品买卖所TOCOM参考答案B5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。A: 有助于市场经济体系的建立与完善B: 利用期货价钱信号，组织安排现货消费C: 促进本国经济的国际化开展 D: 为政府宏观调控提供参考根据参考答案B6.题干: 以下说法不正确的选项是 。A: 经过期货买卖构成的价钱具有周期性B: 系统风险对投资者来说是不可防止的C: 套期保值的目的是为了躲避价钱风险D: 由于参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价钱的功能参考答案A7.题干: 期货买卖中套期保值的作用是 。A: 消除风险B: 转移风险C: 发现价钱D: 交割实物参考答案B8.题干: 期货结算机构的替代作用，使期货买卖可以以独有的 方式免除合约履约义务。A: 实物交割B: 现金结算交割C: 对冲平仓D: 套利投机参考答案C9.题干: 现代市场经济条件下，期货买卖所是( )。A: 高度组织化和规范化的效力组织B: 期货买卖活动必要的参与方C: 影响期货价钱构成的关键组织D: 期货合约商品的管理者参考答案A10.题干: 选择期货买卖所所在地应该首先思索的是 。A: 政治中心城市B: 经济、金融中心城市C: 沿海港口城市D: 人口稠密城市参考答案B11.题干: 以下机构中， 不属于会员制期货买卖所的设置机构。A: 会员大会B: 董事会C: 理事会D: 各业务管理部门参考答案B12.题干: 以下不是期货买卖所职能的是 。A: 监管指定交割仓库B: 发布市场信息C: 制定期货买卖价钱D: 制定并实施业务规那么参考答案C13.题干: 期货合约是指由 一致制定的,规定在未来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的规范化合约。A: 中国证监会B: 期货买卖所C: 期货行业协会D: 期货经纪公司参考答案B14.题干: 最早产生的金融期货种类是 。A: 利率期货B: 股指期货C: 国债期货D: 外汇期货参考答案D15.题干: 目前我国某商品买卖所大豆期货合约的最小变动价位是 。A: 1元/吨B: 2元/吨C: 5元/吨D: 10元/吨参考答案A16.题干: 当会员或是客户某持仓合约的投机头寸到达买卖所规定的投机头寸持仓限量的 时，应该执行大户报告制度。A: 60B: 70C: 80D: 90参考答案C17.题干: 6月5日，某客户在大连商品买卖所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价钱为2230元/吨，买卖保证金比例为5%，那么该客户当天须交纳的保证金为 。A: 44600元B: 22200元C: 44400元D: 22300元参考答案A18.题干: 以下有关实物交割的说法正确的选项是 。A: 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货买卖的正常运转影响不大B: 实物交割是联络期货与现货的纽带C: 实物交割过程中，买卖双方直接进展有效规范仓单和货款的交换D: 规范仓单可以在买卖者之间私下转让参考答案B19.题干: 可以根据市场风险情况改动执行大户报告的持仓界限。A: 期货买卖所B: 会员C: 期货经纪公司D: 中国证监会参考答案A20.题干: 我国期货买卖的保证金分为 和买卖保证金。A: 买卖预备金B: 交割保证金C: 交割预备金D: 结算预备金参考答案D21.题干: 某客户在7月2日买入上海期货买卖所铝9月期货合约一手，价钱15050元/吨，该合约当天的结算价钱为15000元/吨。普通情况下该客户在7月3日，最高可以按照 元/吨价钱将该合约卖出。A: 16500B: 15450C: 15750D: 15650参考答案B22.题干: 一节一价制的叫价方式在 比较普遍。A: 英国B: 美国C: 荷兰D: 日本参考答案D23.题干: 我国实物商品期货合约的最后买卖日是指某种期货合约在交割月份中进展买卖的最后一个买卖日，过了这个期限的未平仓期货合约，必需进展 。A: 实物交割B: 对冲平仓C: 协议平仓D: 票据交换参考答案A24.题干: 上海铜期货市场某一合约的卖出价钱为15500元/吨，买入价钱为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为 元/吨。A: 15505B: 15490C: 15500D: 15510参考答案C25.题干: 期货买卖中套期保值者的目的是 。A: 在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B: 经过期货买卖躲避现货市场的价钱风险C: 经过期货买卖从价钱动摇中获得风险利润D: 利用不同交割月份期货合约的差价进展套利参考答案B26.题干: 某加工商为了防止大豆现货价钱风险，在大连商品买卖所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏情况是 。A: 盈利3000元B: 亏损3000元C: 盈利1500元D: 亏损1500元参考答案A27.题干: 某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货买卖，价钱为2060元/吨。同时将期货合约以2100元/吨平仓，假设该多头套保值者正好实现了完全维护，那么应该保值者现货买卖的实践价钱是( )。A: 元吨B: 元吨C: 元吨D: 元吨参考答案D28.题干: 多头套期保值者在期货市场采取多头部位以对冲其在现货市场的空头部位，他们有能够 。A: 正消费现货商品预备出卖B: 储存了实物商品C: 如今不需求或如今无法买进实物商品、，但需求未来买进D: 没有足够的资金购买需求的实物商品参考答案C29.题干: 良楚公司购入500吨小麦，价钱为1300元/吨，为防止价钱风险，该公司以1330元/吨价钱在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后，该公司以1260元/吨的价钱将该批小麦卖出，同时以1270元/吨的成交价钱将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值买卖的结果其他费用忽略为( )。A: -50000元B: 10000元C: -3000元D: 20000元参考答案B30.题干: 7月1日，大豆现货价钱为2020元/吨，某加工商对该价钱比较称心，希望能以此价钱在一个月后买进200吨大豆。为了防止未来现货价钱能、够上涨，从而提高原资料本钱，决议在大连商品买卖所进展套期保值。7月1日买进20手9月份大豆合约，成交价钱2050元/吨。8月1日当该加工商在现货市场买进大豆的同时，卖出20手9月大豆合约平仓，成交价钱2060元。请问在不思索佣金和手续费等费用的情况下，8月1日对冲平仓时基差应为 元/吨能使该加工商实现有净盈利的套期保值。A: -30B: -30C: 30D: 30参考答案B31.题干: 某工厂预期半年后须买入燃料油126,000加仑，目前价钱为$0.8935/加仑，该工厂买入燃料油期货合约，成交价为$0.8955/加仑。半年后，该工厂以$0.8923/加仑购入燃料油，并以$0.8950/加仑的
B. 占用资金的不同
C. 收益的不同
D. 期货合约条款的标准化
B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约
C.卖出股票指数所对应的现货股票，同时买入指数期货合约
D.买进股票指数所对应的现货股票，同时卖出指数期货合约
B.会员入场交易
C.结算公司介入
D.以对冲合约的方式结束交易
B.成反比关系
C.买卖期货合约数=现货总价值／股指期货合约价值×β系数
D.买卖期货合约数=现货总价值／（股指期货合约价值×β系数）
货合约价值=期货指数点×每点乘数。从公式中不难看出：当现货总价值和期货合约的价值确定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。
B.现货商品
C.期权合约
D.期货合约