中金所金融及衍生品知识竞赛
Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。
题目
Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场收益部分的超额收益。
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
如果没有搜索结果，请直接 联系老师 获取答案。
相似问题和答案
第1题：
夏普比率使用投资组合的平均()除以这个时期收益的标准差。
A、绝对收益
B、部分收益
C、相对收益
D、超额收益
答案：D
第2题：
Alpha套利策略中希望持有的股票（组合）具有正的超额收益，因此，该策略又称为绝对收益策略。（）
答案：对
解析：
本题表述正确。
第3题：
有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的收益除了是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，还有高出风险补偿的超额收益。（ ）
正确答案：×
第4题：
下列关于市场有效性情况，说法错误的是（ ）。
A、在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
B、在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
C、在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
D、在强式有效市场中，投资者不能得超额收益
A、在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益
B、在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
C、在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
D、在强式有效市场中，投资者不能得超额收益
答案：B
解析：
B项，在半强式市场中，投资者可以获得超额收益。但根据公开市场信息不能获得超额收益。
第5题：
下列说法错误的是（ ）。
A.我们使用CAPM将投资组合收益分解为与市场风险相关的β带来的收益以及超额的α收益。
B.证券市场线表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益。
C.CAPM是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。
D.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益
B.证券市场线表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益。
C.CAPM是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。
D.特雷诺比率是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益
答案：C
解析：
C、詹森α是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益。
第6题：
房地产投资者的实际收益较预期收益增加的部分，通常称为( )。
A、 超额利润
B、 投资回报
C、 内部收益
D、 风险报酬
B、 投资回报
C、 内部收益
D、 风险报酬
答案：D
解析：
当实际收益超出预期收益时，就称投资有增加收益的潜力，较预期收益增加的部分通常被称为“风险报酬”。
第7题：
(2016年)夏普比率是用某一时期内投资组合平均（）除以这个时期收益的标准差。
A.部分收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益
B.超额收益
C.绝对收益
D.相对收益
答案：B
解析：
夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差，是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率。夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。
第8题：
Alpha收益是指来自于投资管理者个人操作水平和技巧有关的高额收益，即超越市场益部分的超额收益。( )
正确答案：对
第9题：
夏普比率是用某一时期内投资组合平均（ ）除以这个时期收益的标准差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益
B.相对收益
C.部分收益
D.超额收益
答案：D
解析：
夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。
第10题：
关于Alpha套利，下列说法不正确的有（ ）。
A.现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA.B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0
C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会
C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益
D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会
答案：C
解析：
Alpha套利又称“事件套利”是利用市场中的一些“事件”，如利用成分股待别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分红事件的影响方向及力度，寻找套利机会。