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单选题假设A银行持有国债面临利率上升的冲击，它在现货市场上将会产生损失，它可以（）国债期货进行套期保值。A 买入B 卖出C 对冲D 套期保值
题目
单选题
假设A银行持有国债面临利率上升的冲击，它在现货市场上将会产生损失，它可以（）国债期货进行套期保值。
A
买入
B
卖出
C
对冲
D
套期保值
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相似问题和答案
第1题：
若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，这种套期保值的类型为（）。
A.牛市套期保值 B.空头套期保值
C.熊市套期保值 D.多头套期保值
A.牛市套期保值 B.空头套期保值
C.熊市套期保值 D.多头套期保值
答案：B
解析：
套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值;二是空头套期保值。其中，空头套期保值是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
第2题：
使用国债期货进行套期保值的原理是（）。
A、国债期货流动性强
B、国债期货的标的利率与市场利率高度相关
C、国债期货交易者众多
D、国债期货存在杠杆
A、国债期货流动性强
B、国债期货的标的利率与市场利率高度相关
C、国债期货交易者众多
D、国债期货存在杠杆
答案：B
解析：
使用国债期货进行套期保值的原理是国债期货的标的利率与市场利率高度相关。当利率变动引起国债现货价格或利率敏感性资产价值变动时，国债期货价格也同时改变。套期保值者可以根据对冲需要，决定买入或卖出国债期货合约的数量，用一个头寸(现货或期货)实现的利润抵消另一个头寸蒙受的损失，从而锁定相关头寸的未来价格，降低资产的利率敏感性。
第3题：
使用国债期货进行套期保值的原理是()。
A.国债期货流动性强
B.国债期货的价格与市场利率高度相关
C.国债期货交易者众多
D.国债期货存在杠杆
正确答案：B
第4题：
国债期货能对所有的债券进行套期保值。（）
答案：错
解析：
国债期货并不能对所有的债券进行套期保值，期限不匹配会使套期保值的效果大打折扣。
第5题：
假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BVP（即利率变化0.01%，资产价值的变动）分别为330万元和340万元，当时一份国债期货合约的BPV约为500元，下列说法错误的是（ ）。
A、利率上升时，不需要套期保值
B、利率下降时，应买入期货合约套期保值
C、利率下降时，应卖出期货合约套期保值
D、利率上升时，需要200份期货合约套期保值
B、利率下降时，应买入期货合约套期保值
C、利率下降时，应卖出期货合约套期保值
D、利率上升时，需要200份期货合约套期保值
答案：C
解析：
由于资产的BPV较小。利率上升时，资产减值330万元小于负债减值340万元，不需要套期保值。当利率下降时，资产增值小于负债增值，应买入期货合约套期保值。买入合约数量=（340万元-330万元）/500=200份。
第6题：
在下列情况中，可利用国债期货进行卖出套期保值的有（ ）。
A. 持有固定收益债券者，预期未来市场利率下降
B. 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率上升
C. 持有固定收益债券者，预期未来市场利率上升
D. 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率下降
B. 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率上升
C. 持有固定收益债券者，预期未来市场利率上升
D. 未来有融资需求的客户，预期未来市场利率下降
答案：B,C
解析：
国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。其适用的情形主要有：(1)持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降。(2)利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升。(3)资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加。
第7题：
在现实中，套期保值者持有的现货价格的变化与国债期货的收益率变化并不完全相关。（ ）
答案：对
解析：
在实际操作中，由于国债期货是一种虚拟的标准化合约，被实施套保的债券与期货合约的基础债券一般来说并不相同，也就是说，套保者持有的现货价格的变化与国债期货的收益率变化并不完全相关。
第8题：
一般而言，投资者对中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要( )。
A．购买利率期货
B．出售标准普尔指数期货
C．出售利率期货
D．在现货市场上购买中长期国债
参考答案：C
解析：投资者持有中长期国债期货的多头，为了防止将来价格下跌的风险，需进行空头套期保值。
解析：投资者持有中长期国债期货的多头，为了防止将来价格下跌的风险，需进行空头套期保值。
第9题：
套期保值者持有的现货价格的变化与国债期货的收益率变化并不完全相关。（ ）
答案：对
解析：
在实际操作中，由于国债期货是一种虚拟的标准化合约，被实施套期保值的债券与期货合约的基础债券一般来说并不相同。也就是说，套期保值者持有的现货价格的变化与国债期货的收益率变化并不完全相关，此外还存在整数倍合约的对冲限制以及对冲时间段不一致的情况。
第10题：
假设某债券基金经理持有债券组合，市值10亿元，久期12.8，预计未来利率水平将上升0.01%，用TF1509国债期货合约进行套期保值，报价110万元，久期6.4。则应该（ ）TF1509合约（ ）份。
A、买入；1818
B、卖出；1818
C、买入；18180000
D、卖出；18180000
B、卖出；1818
C、买入；18180000
D、卖出；18180000
答案：B
解析：
利率水平上升意味着债券组合会亏损，国债期期货空头将盈利基金经理应该卖出国债期货合约。利率上于0.01%，债券组合价值将变化为：10亿元*12.8*0.01%=128（万元）。TF1509国债期货合约报价为110万元，则1份国债期货空头将盈利：110万元*6.4*0.01%=704（元），可以卖出128万元/704元=1818（份）国债期货进行套期保值。